İMKB-100 Endeksi dün dalgalı bir seansın ardından günü %0.47 değer kaybı ile tamamladı. Haftanın ilk iki gününde tutunduğu ve 2.000 puanlık tepki verdiği 77.200 desteğinin ilk seansta %1.27 düşerek altına gerileyen endeks, ikinci seansta ise %0.81 yükseliş kaydetti ve 77.580 seviyesinden kapandı. Endeksin bir süredir takip ettiğimiz ve Mayıs-2012'den itibaren ilerleyen yükseliş trendinin de geçtiği 77.200 desteğinin önemini giderek artıyor. Dolayısıyla endeksin bu desteğinin anlamlı ölçüde altında bir kapanış yapmaması gerekiyor. Aksi durumda endeksin 24 Ocak tarihinde 86.787 zirvesinden başlayan düzeltme sürecinin henüz sona ermediği ve düşüşün hızlanarak devam edeceği düşünülmelidir.
Ancak endeksin son dönemde fiyat değişim hızının azaldığını ve kısa vadeli göstergelerinde ise pozitif uyumsuzlukların devam ettiğini gözlüyoruz. Ayrıca endeksin daha önce iki kez çalışan 77.200 desteğinin dün ilk seansta altına savrulmasının ardından üzerinde kapanmasını tipik bir kısa-vadeli taban oluşum süreci olarak değerlendiriyoruz. Karma teknik göstergelerimizin de olumlu konumda olması bu durumu destekliyor. Sonuç olarak endeksin haftayı 77.200 desteğinin üzerinde kapatması halinde önümüzdeki hafta içinde tepki verme olasılığını daha güçlü görüyoruz. Dahası bu hafta ile birlikte son 4 haftadır üst üste düşmüş olacak endeksin, 2011 yılındaki alçalan trend döneminde bile üst üste beş hafta boyunca değer kaybetmediğini hatırlatmak istiyoruz. Son olarak bankaların beklentilerin üzerinde açıklanan 4Ç12 dönem kârlarına endeksin kararsız ve yönsüz seyri nedeniyle hisse senetlerinin olumlu tepki veremediğini izlemekteydik. Dün seans kapanışından sonra açıklanan ve 4Ç12 dönem kârı beklentilerin üzerinde gelen İş Bankası'nın bugün izleyeceği seyrin bu anlamda önemli olacağını düşünüyoruz. İş Bankası hisseleri dün %1.24 düşerek 6.38 TL'den günü kapatmıştı. Eğer ISCTR bugün 6.40 TL'nin üzerinde kapanırsa haftalık bazda da artıda kapanmış olacak. Böyle bir durumda endeksin taban oluşumu ihtimalinin güç kazanacağını tahmin ediyoruz.
Euro bölgesinde dün açıklanan zayıf büyüme verileri, Avrupa borsalarında ortalama %0.42 oranında satışlara neden olurken, ABD borsaları açıklanan haftalık işsizlik maaşı başvurularındaki düşüş ve hareketlenen şirket birleşme aktiviteleri desteğinde yatay kapandı. Bugün Asya'da kapalı olan Çin borsaları dışında negatif bir tablo olduğu göze çarpıyor. Bugün maliye bakanları ve merkez bankası yöneticilerinin Moskova'da bir araya geleceği G-20 toplantısı öncesinde Yen dolar karşısında değer kazanırken, Nikkei Endeksi de %1.18 oranında değer kaybetti. Hindistan borsası %0.25 ekside, G. Kore borsası ise hafif artıda seyrediyor. ABD vadelileri ortalama %0.10 ekside seyrediyor. Avrupa borsalarının ise hafif artıda açılması bekleniyor. Gösterge tahvilin faizi dün 5 baz puan düşerek %5.77 seviyesinden kapanmasının ardından bugün tezgâhüstü piyasada %5.75-%5.78 aralığında işlem görüyor.
Endeksin yatay açılmasının ardından günü artıda tamamlamaya çalışacağını tahmin ediyoruz.
Bugün Açıklanacak Veriler
10:00 TR İşsizlik Oranı
11:00 İtalya Dış Ticaret Dengesi Aralık
11:30 İngiltere Perakende Satışı Ocak (B:0.4%)
12:00 AB Dış Ticaret Dengesi Aralık
15:30 ABD NY Empire İmalat Şubat (B:-2)
16:15 ABD Kapasite Kullanımı Ocak (B:78.9%)
16:15 ABD Sanayi Üretimi Ocak (B:0.2%)
16:55 ABD Michigan Tüketici Güveni Şubat (B:74.8)
