Piyasa Beklentisi
Güne yukarı yönlü bir açılış yaptıktan sonra 77.850 seviyesinden gelen satışlarla beraber geri çekilse de 76.700-77.300 bandında stabilize olmaya çalıştığını izledik. Endeks dün %0,77 geri çekilerek 77.077 seviyesinden kapandı ve iki günlük kazancının önemli bir kısmını geri verdi. Bu gevşemede hacmin de 3.78 mlr TL seviyesine doğru hafif bir güçlenme eğiliminde olduğunu gördük. Dün itibarıyla USD/TL kurunun da söz konusu satış baskısı ile beraber 3,00 eşiğinin üzerine çıktı. Kur, seans kapanışında 2,9960 seviyesinde işlem görüyordu.
Gece saatlerinde Fed başkanlarından açıklamalar yoğun bir şekilde gelmeye devam etti. Yellen, dün bir konuşma daha gerçekleştirirken bu konuşmasında faiz oranları hakkında yorum yapmaktan kaçındı ve ağırlıklı olarak Fed’in hisse senedi ve tahvil alımlarının gelecekteki durgunluklarda yardımcı olabileceğine işaret etti. FOMC üyesi Jerome Powell ise kademeli faiz artışının uygun olabileceğini ancak bunu verilere bağlı olması gerektiğini söyledi. 2016 yılı için yedek üye 2017 yılı için ise asil üye konumundaki Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ise “Güvercin” tutumunu sürdürerek faiz artırımı için aceleye gerek olmadığını ve enflasyon beklentilerinin çıpalandığı görüşünü iletti. Özetle gece gerçekleşen Fed açıklamaları doyurucu ve net bir mesaj içermedi.
Sabah saatlerinde ve gece yarısı açıklanan verilerde Japonya ekonomisine ilişkin olumlu sinyaller söz konusu idi. Sanayi üretiminin aylık bazda %1,5 artarak beklentileri aşarken; Yıllık enflasyon beklentiler dahilinde %0,5 geriledi. Çin’de de imalat sektörü PMI’ı 50,1 seviyesine yükseldi ve üretim cephesinde güçlenmenin zayıf da olsa devam ettiği görüldü.
Haftanın son işlem gününde de, bir önceki gün gibi oldukça yoğun bir veri takvimi söz konusudur.
Yurtiçindeki önemli makroekonomik veri, saat 10:00’daki A ğustos ayı dış ticaret dengesi olacak.
Yurtdışında ise öğleden önce açıklanacak verilerde Almanya’nın perakende satışları, Euro bölgesinin tahmini enflasyonu ve İngiltere’nin 2Ç16 büyüme verisi öne çıkıyor. Öğleden sonra açıklanacak ABD verilerinde ise aylık kişisel tüketim harcamaları (PCE) verileri ve kişisel gelir-gider dengesi 15:30’daki önemli veri akışı olarak takip edilecek. 17:00’da ise Michigan Üniversitesi’nin ay sonu güven endeksi sonuçları açıklanacak.
İlk fiyatlamalar gelişmekte olan piyasalar aleyhine bir görünüm sergiliyor. Kur cephesinin USD lehine hareketlerini güçlendirdiğini; hem Dolar endeksi (DXY) hem de Euro/Dolar paritesinden görebiliyoruz.
Euro/Dolar paritesi 1,12 üzerinde hafif bir geri çekilmeyle işlem görürken DXY 95,54 seviyesinde hafif bir değer kazanımı ile işlem görüyor. Benzer seyir USD/TL kuruna da yansımış durumdadır. 3,00 üzerinde hareket eden USD/TL benzer ülke para birimleri içerisinde Real ve Rand’ın ardından en fazla değer kaybeden 3. para birimidir. 5 yıllık CDS’lerde ise 271 seviyesinden gelen geri çekilmeler ile 266’ya kadar geri çekilmeler görülmektedir. Asya borsalarında Çin haricindeki piyasalarda satış baskısı görülürken, ABD vadelilerinde son iki gündür görülen güçlü myükselişlerin geri çekilmesi de %1’e yakın düşüşlerle karşılanıyor. Avrupa boraslarında ise benzer şekilde satıcılı bir açılış bekleniyor. Petrol fiyatlarındaki yükseliş ivmesinin de kaybolduğunu görmekteyiz.
Satıcılı açılış beklediğimiz endekste 76.700 ilk destek olarak izlenecek. Bu seviyes üzerinde kalındığı sürece yükseliş devam edebilir. Beklentinin aksine 76.700 desteği kırılırsa gevşeme artabileceğinden 76.100-76.000 alt destek bandı gündeme gelebilir. 200-günlük (üssel) hareketli ortalama olan 77.750 ise ilk direnç konumunu koruyor.
Bugün Açıklanacak Önemli Veriler
09:00 Almanya Perakende Sat.-Aylık Ağu. (Bekl: -%0,2)
09:45 Fransa TÜFE-Aylık Öncü Eyl. (Bekl: -%0,2)
10:00 Türkiye Dış Tic. Den. Ağu. (Bekl: -$4,7 mlr)
11:30 İngiltere Büyüme-Yıllık 2Ç16 (Bekl: %2,2)
12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Ağu. (Bekl: %10)
12:00 Euro Bölgesi Tahmini TÜFE-Yıllık Eyl. (Bekl: %0,4)
12:00 Euro Bölgesi Çek.TÜFE-Yıllık Tah. Eyl. (B: %0,9)
15:30 ABD Kişisel Gelirler Ağu. (Bekl: %0,2)
15:30 ABD Kişisel Giderler Ağu. (Bekl: %0,2)
15:30 ABD PCE Fiyat Endeksi-Aylık Ağu. (Bekl: %0,2)
15:30 ABD Çekirdek PCE Fiyat Endeksi-Aylık Ağu. (B: %0,9)
16:45 ABD Chicago PMI Eyl. (Bekl: 53)
17:00 ABD Michigan Tüketici Güven End. Eyl.-Nihai (B: 90,1)
