Geçtiğimiz hafta USD bazında %9.0 ile gelişen ülke piyasaları (EM) içinde en çok değer kazanan BIST100 Endeksi, yeni haftanın ilk gününde de TL bazında %1.20, USD bazında %1.0 yükselerek olumlu ayrışmaya devam etti. Pazartesi günün en yükseği olan 88.651 puanda kapanan endeksin 7 Mayıs tarihinde 81.754 seviyesinden başlayan aralıksız yükselişi böylece 8. işlem gününe taşınırken, toplam değer artışı da %8.44'e ulaştı. Banka Endeksinin %2.3, Sanayi Endeksinin ise %0.8 artış kaydettiği günde, işlem hacmi ise 3.311mnTL ile haftalık ortalamasının %20 altında kaldı.
Dolar Endeksinin (DXY) haftaya 93.98 seviyesine %0.9 yükselerek, EURUSD paritesinin de 1.1346 seviyesine aynı oranda gerileyerek başlamasının ardından yurt içi piyasaların kapalı olduğu günde hareketlerin ivme kazandığı gözlendi. DXY Pazartesi günü 93.6 seviyesinden geçen 200-günlük (ağırlıklı) HO'sından verdiği tepki ile bugün itibarıyla 95.43 seviyesine %1.6 daha değer kazanırken, EURUSD paritesi de 1.1134 seviyesine %1.9 daha düştü. ECB icra kurulu üyesi Benoit Coeure'nin dün ECB'nin aylık tahvil alım tutarını artırabileceğine yönelik açıklamaları sonrası EUR sert değer kaybetti. Coeure, EUR bölgesi tahvil getirilerindeki keskin yükselişin endişe verici olduğunu ve ECB'nin Mayıs ve Haziran ayındaki tahvil alım tutarında "ılımlı" bir artışa gidebileceğini belirtti. Günün devamında ABD'deki güçlü yeni konut inşaatları verisinin Nisan ayında yaklaşık 7.5 yılın zirvesine yükselmesinin desteğinde USD değer kazandı. Konut piyasasındaki bu toparlanma 1Ç15 büyümesi eksiye revize edilmesi beklenen ABD'de 2Ç15'te ekonominin ivme kazanabileceğini ortaya koydu ve Fed'in faiz artırımına 2015 yılı içinde gidebileceği beklentilerini güçlendirdi. ABD 10y tahvil faizleri de Pazartesi günü hem %38.2 Fibo. geri alım seviyesinin hem de 200-günlük (basit) HO'sının geçtiği %2.17 seviyesinden verdiği tepki ile dün %2.29 seviyesine yükseldi. Söz konusu gelişmeler sonrasında %2.0-%2.5 güçlenen USD nedeniyle emtia fiyatları da benzer oranda geriledi. Altın 1.208
a %1.15, Brent 64.6
a %2.6 ve Bakır da 2.855
a %3.2 düştü.
Küresel çapta değerlenen USD'ye bağlı olarak gelişen ülke para birimlerinin de değer kaybettiği gözlendi, ancak kayıpların DXY'deki yükselişin yarısı ölçüsünde kalması nedeniyle risk iştahının bozulmadığını düşünüyoruz. Bugün TRY Pazartesi kapanışının %0.6 üzerinde 2.5950 seviyesinde olsa da Döviz sepeti %0.7 aşağıda 2.7415 seviyesinde işlem görüyor. Bugün yurtiçi piyasaların gündeminde yer alan TCMB'nin PPK toplantısında gerek son enflasyon verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi gerekse beklenti anketlerindeki bozulmanın devam etmesi nedeniyle politika faizinde ve faiz koridorunda değişiklik beklemiyoruz. Yarın ise Ankara'da düzenlenecek ekonomistler toplantısında TCMB'nin son dönemdeki gelişmelere yönelik değerlendirmeleri takip edilecek.
Bugün Asya borsalarında güçlü Japonya büyümesinin desteğinde olumlu bir tablo mevcut. ABD vadelileri an itibarıyla yatay seyrediyor, Avrupa borsalarının ise güne %0.35 civarında satıcılı başlaması bekleniyor.
Bugün Açıklanacak Veriler
09.00 Almanya ÜFE-Aylık Nis. (Bekl: %0.2)
10.00 ABD Fed/Evans konuşacak.
11.30 İngiltere BoE Toplantı Tutanakları
14.00 TR TCMB PPK-Politika Faizi (B: %7,5 Ö: %7,5)
14.00 TR TCMB PPK-Gec. Borçl. (B: %7,25 Ö: %7,25)
14.00 TR TCMB PPK-Gec. Borç V. (B: %10,75 Ö: %10,75)
21.00 ABD Fed Toplantı Tutanakları
