BIST100 Endeksi, geçtiğimiz hafta 17 Aralık sürecinin başladığı Salı günü öncesinde Pazartesi günü 74.843 seviyesinden kapanarak, 80.500 seviyesinden itibaren ilerleyen kısa-vadeli alçalan trendini kırmıştı. Ancak yurt içi piyasaları baskı altına alan süreçte sert değer kaybeden endeks, haftayı %6.1 oranında düşerek 69.572 puanda tamamladı.
Dolar kuru Cuma gününe kadar diğer gelişen ülke para birimlerinin hafif altında performans göstermesine karşın, Cuma günü sert yükseldi ve tarihi zirvesini 2.0984 TL ile yeniledi. Ancak günü takip ettiğimiz 2.092 seviyesindeki güçlü direncinin hemen altında tamamladı. Bugün de %0.24 oranında gerileyerek 2.0870 seviyesinden haftaya başladı.
TCMB döviz kurlarında aşırı oynaklık gözlenen günlerde döviz satım ihalelerini 500mn dolara kadar artırma kararı aldığı Cuma günü, toplam 400mn dolar satış gerçekleştirdi. Bugün ise daha önce revize ettiği EPS kapsamın 250mn dolar satacak ve yarın da aynı tutarda döviz satışı ihalesi açacak. Haftanın devamında ise minimum 50mn dolar tutarındaki ihaleler ile birlikte TCMB'nin bu hafta toplam 650mn dolarlık döviz satışı olacak. Geçtiğimiz Cuma ile birlikte bakıldığında ise toplam satış miktarı 1.0 milyar doları aşacak.
Bu hafta uluslararası yatırımcıların önemli bir kısmının Noel tatili hazırlıkları içinde olması nedeniyle, işlem hacimlerinin tüm piyasalarda düşük kalması bekleniyor. Ayrıca TCMB'nin Salı günü yayımlanacak 2014 Yılı Para ve Kur Politikası raporunda likiditeye ilişkin açıklamalarının belirsizliği kısmen azaltması bekleniyor. Bu çerçevede TCMB'nin döviz satışlarının dolar kuru üzerinde daha etkili olacağını tahmin ediyoruz. Ancak kurlarda kalıcı bir düşüş sağlanamaz ise teknik açıdan "kritik" seviyelere oldukça yakın işlem gören USDTRY'de ve BIST100 Endekslerinde sert hareketlerin kaçınılmaz olduğu görülüyor.
Fed'in varlık alımlarını 10 milyar dolar azaltma kararı aldığı geçtiğimiz hafta, Avrupa ve ABD borsaları %3.5 ve %2.5 oranında yükseldi, gelişen ülke borsaları da ortalama %0.5 oranında değer kazanarak tepki verdi. Gelişen ülkelerin para birimleri ise USD karşısında %0.7 düştü. EUR'nin de USD karşısında %0.5 gerilediği dikkate alındığında, gelişen ülke piyasalarının Fed kararına genel olarak ölçülü tepki verdiği söylenebilir. Hatta "Kırılgan 5'li" olarak anılan ülkelerin endeksleri, Türkiye hariç bakıldığında USD bazında %1.3 değer kazandı; Türkiye endeksi ise %7.9 değer kaybetti.
Bugün Asya borsalarında Endonezya dışında hafif olumlu bir tablo mevcut. ABD vadelileri %0.3 artıda seyrediyor. Avrupa borsalarının da %0.25 yükselerek açılması bekleniyor.
Bu çerçevede BIST100 Endeksinin hafif yükselerek açılacağını tahmin ediyoruz.
Bugün Açıklanacak Veriler
11.00 Italya Tüketici Güveni Aralık
15.30 ABD Kişisel Gelirler Kasım (B:0.4%)
15.30 ABD Kişisel Harcama Kas. (B:0.4%)
16.55 ABD Mich. Tük. Güv. Aralık (B:83.4)
