Şirket Haberleri

KAP Haberleri

EREGL – EREGL’nin 1Ç sonuçları beklentilere paralel açıklandı. EREGL 1Ç’de 5,6 milyar TL net kar açıkladı. Piyasa beklentisi 5,5 milyar TL kar açıklanması yönündeydi (YF tahmin: 5,3 milyar TL). Çelik fiyatlarında son çeyreğe göre yaşanan hafif gerileme nedeniyle marjlar bir miktar gerilese de, faaliyet karı güçlü performansını sürdürdü ve FAVÖK %33,4 marj ile 9,8 milyar TL olarak gerçekleşti. Piyasa beklentisi %32,4 marj ile 9,2 milyar TL FAVÖK açıklanması yönündeydi. Satış hacmi hafif düşüş ile 1,98 milyon ton olurken (geçen sene 2,01 milyon ton), ton başına FAVÖK ise 335 dolar/ton olarak kaydedildi (önceki çeyrek 418 dolar). Ortalama satış fiyatları uzun ürünlerde %1, yassa ürünlerde %4 çeyreklik düşüş kaydetti. Hammadde maliyetleri ise özellikle kömürde yaşanan artış ile kar marjlarındaki hafif gerilemenin arkasındaki temel faktör oldu. Şirket 1ç’de yapılan 15,6 milyar TL’lik temettü ödemesi etkisiyle, 6,5 milyar TL nakit pozisyondan 6,4 milyar TL net borç pozisyonuna geçti. Piyasa tepkisinin nötr olmasını bekliyoruz.
THYAO – Türk Hava Yolları, 1Ç22'de bir önceki yıla göre 49mn USD olarak artan ertelenmiş vergi geliri ve daha düşük finansal giderlerin etkisinde 1200mn TL olan piyasa beklentisinin üzerinde yıllık %407 artışla 2220mn TL (161mn USD) net kar açıkladı. Şirketin satış gelirleri 1Ç22'de yıllık bazda %222 artarak 4,2 milyar TL'ye yükseldi (Piyasa Tahmini: 4,2 milyar TL), Ocak-Mart döneminde yolcu sayısında %965 artış ve 1Ç22'de Kargo gelirleri 1Ç21 seviyesi olan 824mn USD'ye kıyasla %18,9 artışla 980mn ulaştı. FAVÖK ise 1Ç22'de 8225mn TL'lik piyasa beklentisine kıyasla bir önceki yıla göre %27 artarak 8247mn TL'ye yükseldi. (FAVKÖK 1Ç21'deki 2.768mn USD seviyesinden 1Ç22'de 3.051mn USD'ye yükseldi, FAVKÖK marjı 10,4 puan artarak %23,3'e yükseldi) Bilanço tarafında ise şirketin net borcu 1Ç22'de 165,2 milyar TL olarak geldi ve Net Borç/FAVÖK'ü getirdi FAVÖK'teki toparlanma sayesinde 4,9x oranı (4Ç21'de 5,9x'e kıyasla). Sonuçlara piyasa tepkisinin bugün hafif olumlu olmasını bekliyoruz.
TOASO – Tofaş’ın 1Ç net karı beklentilere paralel açıklandı. Tofaş, 1Ç'de 1.1 milyar TL net kar açıkladı, geçen sene aynı dönemde şirketin net karı 0.6 milyar TL seviyesindeydi. Açıklanan kar 1.1 milyar TL olan piyasa tahmini ve 1.0 milyar TL olan bizim beklentimize paralel gerçekleşti. Şirketin satış adetleri yurtiçinde %19, ihracatta %16 gerilerken, toplam ciro ise kurlardaki artış sayesinde %65 artış gösterdi. Faaliyet karı performansı beklentilere paralel olarak gerçekleşirken, 1,7 milyar TL olan 1Ç FAVÖK rakamı %15,9 marja işaret etmektedir (önceki yıl aynı dönem %13,3). Yurtiçinde devam eden güçlü fiyatlama sayesinde faaliyet kar marjı güçlü seviyelerden kalmaya devam etmektedir. Piyasa tepkisinin nötr olmasını bekliyoruz. Piyasa daha çok şirket yönetiminin analist toplantısında yeni yatırımlar hakkında verebileceği sinyallere odaklanacaktır.
TTKOM – Türk Telekom bu çeyrekte daha yüksek finansal gider (1Ç22'de 2.0 milyar TL net finansal gider) nedeniyle 539mn TL (YFt: 610mn TL) olan piyasa beklentisine paralel, 561mn TL net kar açıkladı (yıllık %59 düşüş). Öte yandan, Maddi duran varlıkların yeniden değerlemesinden elde edilen tek seferlik 270 milyon TL vergi geliri, bu çeyrekte net finansal giderin olumsuz etkisini azalttı (1Ç21: TL334mn vergi gideri). Şirketin konsolide satışları 1Ç22'de yıllık %25 artarak 9,5 milyar TL'ye ulaştı (Piyasa tahmini: 9,4 milyar TL; YFt: 9,3 milyar TL). Türk Telekom’un abone sayısı ise 1Ç22’de 350 bin net abone artışı ile 52,2 milyona ulaştı. Sabit genişbant abone sayısı ise bu çeyrekte 151 bin net abone artışı ile 14,5 milyona yükselirken genişbant ARPU büyümesi %14,5 oldu. Şirketin mobil abone portföyü ise 334 bin net abone artışı ile 24,4 milyona ulaşırken mobil ARPU 1Ç22'de %17,5 artarak 42,8 TL'ye ulaştı (1Ç21: 36,4 TL). TTKOM’un FAVÖK’ü 1Ç22'de 4.05 milyar TL olan piyasa beklentisine karşın yıllık %8 artışla 3,9 milyar TL'ye yükselirken, FAVÖK marjı personel, enerji ve ticari giderlerdeki artış nedeniyle yıllık 6,5 puan daralarak %41,0 oldu. Bilanço tarafında ise şirketin net borcu 1Ç22'de 24,7 milyar TL olurken, Net Borç/FAVÖK oranı 1,6x'e yükseldi (4Ç21'de 1.4x'e kıyasla). Sonuçlara piyasa tepkisinin bugün nötr olmasını bekliyoruz. TTKOM ayrıca bugün hisse başına brüt 1,42 TL nakit temettü ödemesi gerçekleştiriyor. Temettü verimi dünkü kapanışa göre %11,4 seviyesinde ve temettü sonrası referans fiyat 11,03 TL olacaktır.
AKCNS – Akcansa, duran varlıkların yeniden değerlemesinden kaynaklanan 32,5mn TL tek seferlik vergi geliri sayesinde, bu çeyrekte 72mn TL olan konsensüs tahmininin üzerinde 103mn TL (yıllık +%315) net kar açıkladı. Net satışlar 1Ç22'de yıllık %135 artarak 1240mn TL'ye yükseldi (Piyasa Tahmini: 1195mn TL; YFe: 1229mn TL). Akçansa'nın yurt içi çimento satış hacmi bu çeyrekte %2, toplam satış hacmi ise %5 arttı. Şirketin yurtiçi satış geliri, güçlü fiyatlama sayesinde yıllık %110,8 artarak 727mn TL'ye (1Ç21: 345) ulaştı. İhracat satışları ise TL'deki değer kaybının da etkisinde %180 artarak 509mn TL'ye yükseldi. FAVÖK 1Ç22'de 148mn TL olan piyasa beklentisine karşın %111 artarak 157mn TL'ye yükselirken, FAVÖK marjı devam eden maliyet baskısı nedeniyle yıllık 1,4 puan azalarak %12,7'ye geriledi. Bilanço tarafında, şirketin net borcu, artan işletme sermayesi ihtiyacı nedeniyle 1Ç22'de 1086mn TL'ye (4Ç21'de 525mn TL Net Borç) yükseldi ve Net Borç/FAVÖK oranını 2,2x'e (4Ç21'deki 1,3x'e kıyasla) getirdi. Sonuçlara piyasa tepkisinin bugün nötr olmasını bekliyoruz.
TCELL – TCELL’in bugün piyasa kapanışı ardından 1Ç22 sonuçlarını açıklaması bekleniyor. 1Ç beklenti 0,9 milyar TL net kar; (2021/1Ç: 1,1 milyar TL net kar / 2021/4Ç: 1,4 milyar TL kar)
TKFEN – TKFEN’in bugün piyasa kapanışı ardından 1Ç22 sonuçlarını açıklaması bekleniyor. 1Ç beklenti 0,7 milyar TL net kar (2021/1Ç 0,4 milyar TL net kar / 2021/4Ç -0,4 milyar TL zarar)