Şirket Haberleri

KAP Haberleri

DURDO – Şirket sermayesinin 16.58 milyon TL’den %111.15 oranında iç kaynaklardan bedelsiz olarak 18.42 milyon TL artışla 35 milyon TL’ye yükseltilmesine karar verildi.
EREGL – EREGL’nin 2Ç net karı güçlü satış performansı ile beklentilerin %15 üzerinde açıklandı. EREGL’nin 2Ç net karı yıllık %57 düşüşle 568mn TL olarak açıkandı, piyasa beklentisi 494mn TL iken bizim tahminimiz 568mn TL net kar açıklanması yönündeydi. Net karın piyasa tahminine göre %15 daha yukarda gelmesindeki temel sebep, satış hacminin beklentilerin aksine 1Ç’ye göre yüzde 5 artış göstererek 2.0 milyon ton seviyesinde gerçekleşmesi oldu (1Ç: 1.9 mn ton). Bizim tahminimiz pandeminin sanayi üretimi üzerindeki etkisi sonucu satışların 1.7 milyon tona gerilemesi yönündeydi. Şirketin 2Ç’de ihracatını artırarak üretimini ve satışlarını daralmaktan korumayı başardığı gözlenmiştir. İhracatın satışlar içindeki payı 1Ç’de %11 iken 2Ç’de %25 seviyesinde yükselmiştir. Özellikle Çin’de gerçekleşen hızlı toparlanma ile Asya bölgesine ihracat çelik üreticileri için uzun zaman sonra cazip hale gelmişti, ihracat artışını da bu bölgenin desteklemiş olabileceğini tahmin ediyoruz. Satışlardaki performans güçlü ik en, kar marjları önceki seneye göre daha düşük seviyelerde kalmaya devam etti. Yine de çeyreklik bazda 1Ç’ye göre ton başına FAVÖK 86 dolardan 96 dolara yükselerek ufak bir iyileşme gösterdi. FAVÖK marjı %18.0 olarak açıklanarak tahminlere paralel gerçekleşti (1Ç: 15.8%). Şirket ayrıca bu çeyrekte İsdemir’in kazandığı dava ile ilgili 135 mn TL bir defalık gelir kaydetti. Fakat bu gelirin net kar üzerindeki etkisi, finansal gelirlerin tahminlerin altında kalması ve vergi oranının yüksek seyretmeye devam etmesi sonucu dengelendi. EREGL’nin net nakit seviyesi çeyreklik olarak yatay seyrederek 758 mn dolar seviyesinde gerçekleşti (2019 sonu 503 mn dolar). Şirket yönetimi bugün saat 17:00’de sonuçlar hakkında telekonferans düzenleyecek. Piyasa tepkisinin olumlu olmasını beklerken, hisseyi cazip değerleme ve kur artışına karşı dayanıklı yapısı ile beğenmeye devam ediyoruz.
GSRAY – 2020-2021 sezonundan başlamak üzere toplam 25 dakika scoreboard reklam alanlarını için 1,06mn sterlin ücret karşılığında reklam anlaşması yapılmıştır. Bu anlaşmaya göre ilk yıl bitiminde beş yıl ve devam etmesi halinde beş yıl daha uzatma opsiyonu bulunmaktadır.
INFO – Şirket sermayesinin 33.8 milyon TL’den %195.8 oranında bedelli olarak 66.2 milyon TL artışla 100 milyon TL’ye yükseltilmesine karar verildi. Şirketin daha önce aldığı sermaye artırım kararında SPK başvurusu gecikmesi nedeniyle yeniden alınmış karardır.
KOZAL – KOZAL’ın 2Ç net karı beklentilerin hafif üzerinde açıklandı. Koza Altin 2Ç'de 470mn TL net kar açıkladı, piyasa beklentisi 425mn TL net kar açıklanması yönündeydi (YF tahmin: 408mn TL net kar). Şirketin net karı yıllık bazda %13 artış gösterirken, sonuçların beklentinin hafif üzerinde gelmesinde temel etken maliyetlerin kontrol altında kalması sonucu kar marjının tahminlere göre bir miktar daha olumlu gerçek leşmesi olmuştur. KOZAL’ın altın üretimi 2Ç’de beklendiği gibi geçen senenin altında kalmış ve 61 bin ons olarak gerçekleşmiştir (1Ç: 72 bin ons, geçen sene 79 bin ons). Bun rağmen gerek altının ons fiyatının 2Ç’de ortalama 1700 dolar üzerine çıkması, gerekse de kurlardaki yükseliş sayesinde ciro ve FAVÖK yıllık bazda sırasıyla %18 ve %15 artış kaydetmiştir. Şirketin nakit maliyetleri ilk çeyrekte 631 dolar/ons olarak gerçekleştikten sonra, 6 ayda 602 dolar/ons seviyesinde gerilemiştir. Maliyetler önceki senenin halen üzerinde olsa da, düşük üretim hacmine rağmen 1Ç’ye göre maliyetlerde iyileşme kaydedilmesini olumlu buluyoruz (2020 tahminimiz 600 dolar/ons). Şirketin net nakit pozisyonu bir önceki çeyrekte 4.8 milyar TL seviyesindeykeni 2Ç itibariyle 5.2 milyar TL’ye yükselmiştir. Üretim düşüşüne yönelik kaygılara rağmen 2Ç net karında kaydedilen artış ve son dönemde altın fiyatındaki yükseliş ile yılın ikinci yarısı için kuvvetlenen beklentiler ile KOZAL’ı beğenmeye devam ediyoruz ve piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz.
KRDMD – Kardemir 2Ç20 finansal sonuçlarını bugün piyasaların kapanmasının ardından açıklaması bekleniyor. 2Ç20'de şirketin TL1805mn net satış, TL155mn FAVÖK ve TL95mn net zarar açıklamasını bekliyoruz. Piyasanın genel beklentisi ise TL1715mn net satış, TL155mn FAVÖK ve TL73mn net zarar olması yönünde. Kardemir’in satış performansının özellikle Mayıs ve Haziran döneminde inşaat aktivitesinde gözlenen toparlanmanın desteğiyle pandemiye rağmen geçen seneye göre %7 artışla 600 bin ton seviyesinde gerçekleşmesini tahmin ediyoruz. Fakat çelik fiyatlarındaki toparlanmanın yavaş olması nedeniyle FAVÖK marjının ilk çeyreğe paralel %8.5 olarak gerçekleşmesini bekliyoruz (geçen sene 2Ç: 15%). Kur farkı giderlerinin devam etmesi nedeniyle 95 mn TL net zarar açıklanmasını tahmin ediyoruz
TKURU – Şirketin aktifinde kayıtlı olan toplam 1,8mn TL değerinde maddi duran varlık satımı kararı alınmıştır. Önemli nitelikte işlem satılmasından dolayı ayrılma hakkı fiyatı 15 TL olarak belirlenmiştir.
TKURU – Şirket sermayesinin 1 milyon TL’den %900 oranında bedelli olarak 9 milyon TL artışla 10 milyon TL’ye yükseltilmesine karar verildi.
ULKER – Ulker 2Ç20'de piyasa beklentilerinin üzerinde 504mn TL net kar açıkladı (Piyasa Bekl: 421mn TL net kar;YF Bekl: 450mn TL net kar).Açıklanan net kar rakamı 2Ç19ye göre %314 yukarıdadır. Şirketin satış hacmi, kuvvetli yurtdışı büyümesiyle yıllık bazda %3,6 oranında arttı. Türkiye hacmi ise, kek tarafındaki düşüşe rağmen %0,6 oranında büyüdü. Şirketin satış gelirleri 2Ç20'de yıllık bazda %18 artarak 2145mn TL olmuştur (Piyasa Bekl: 2115mn TL; YF Bekl: 2159mn TL). Brüt marjda yaşanan hafif daralmaya rağmen, FAVÖK rakamı ise 2Ç20'de 2Ç19’a göre, satış büyümesinin ötesinde, %19 artışla 380mn TL olarak gerçekleşirken (Piyasa Bekl: 392mn TL; YF Bekl: 375mn TL). 2Ç20'de şirketin FAVÖK marjı 2Ç19'a göre 0.2 puan artış göstererek %17.7 olmuştur. 6A20 itibariyle FAVÖK marjı %17,6’ya ulaşmıştır, bu seviye hem şirketin 2020 beklentisi olan %17’nin hem de bizim muhafazakar tahminimiz olan %16,7’nin üzerinde. Diğer yandan, şirketin Net Borcu 562mn TL olarak gerçekleşirken, Net Borç/FAVÖK çarpanı ise 0.4x oldu. Şirket Pazartesi günü saat 17:00’da bir telekonferans düzenleyecek. 2Ç20 finansal sonuçlarının hisse performansı üzerinde olumlu etki yaratmasını bekliyoruz.
Pay Alım Satım Haberleri –
AKBNK – Aksandık tarafından 4.95 – 4.99 TL fiyat aralığından 9 milyon adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %0.17’ye yükseldi.
AKSGY – Emniyet Ticaret A.Ş. tarafından 2.75 – 2.97 TL fiyat aralığından 0.16 milyon adet pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %9.20’ye yükseldi.
ATLAS – Galip Öztürk Turizm Yatırımları tarafından 3.07 – 3.36 TL fiyat aralığından 3.78 milyon adet pay satışı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %0’a geriledi.