Şirket Haberleri

KAP Haberleri

ARCLK – 1) ARCLK tamamına sahip olduğu ödeme sistemleri iştiraki, Token Finansal Teknolojileri ana ortakları KCHOL ve Temel Ticaret’e 312,4mn TL’ye sattı. İştirak 2018’de ödeme teknolojilerindeki fırsatlardan yararlanmak için kısmı bölünme yoluyla kurulmuştu, ancak o günden bu yana bu teknolojilerdeki hızlı gelişmeler, iştirakin operasyonlarını ARCLK’in ana iş kolundan uzaklaştırdı. ARCLK bu satıştan 237.5mn TL vergi öncesi kar elde edecek. ARCLK’in boyutuyla karşılaştırıldığında (güncel firma değeri 19,3 milyar TL), ufak bir işlem olsa da talep koşullarının zorlu olduğu bu dönemde elde edilen nakit şirket için olumlu olacağını düşünüyoruz. 2) ARCLK devam eden bir AB Komisyonu rekabet soruşturması kapsamında, CRT sağlayıcılarıyla uzlaşarak 20,15mn Pound ve 22,8mn Euro (toplamda yaklaşık 350mn TL) tazminat elde etti. Şirket bu tazminatın 6,9mn Poundluk kısmını (yaklaşık 53mn TL) 4Ç19 finansallarına yansıtmıştı.
AVGYO – Şirket sermayesinin 72 milyon TL’den %100 oranında bedelli olarak 72 milyon TL artışla 144 milyon TL’ye yükseltilmesine ilişkin yapılan başvuru SPK tarafından onaylandı.
FONET – Şirket Sivas Numune Hastanesi ile 36 ay süreli SBYS alım sözleşmesi imzalarken, sözleşme bedeli ise 3.42 milyon TL olarak açıklandı. FROTO - Ford Otosan 1Ç20 finansal sonuçlarını bugün piyasaların kapanmasının ardından açıklaması bekleniyor. 1Ç20'de şirketin TL9154mn net satış, TL799mn FAVÖK ve TL496mn net kar açıklamasını bekliyoruz. Piyasanın genel beklentisi ise TL9210mn net satış, TL800mn FAVÖK ve TL504mn net kar olması yönünde. Ford Otosan’ın yurtiçi satış adetleri ilk çeyrekte %30’dan fazla yükseliş kaydetse de, satışların çoğunluğunu oluşturan ihracat adetleri ise%25 düşüş kaydetmiştir. Bu nedenle şirketin 1Ç’de net satış geliri ve faaliyet karının geçen seneye göre yatay gerçekleşmesini bekliyoruz. Sonuçların ardından şirketin 2020 için açıklayacağı revize beklentiler ve ihracat görünümü hisse performanı için etkili olacaktır. OTKAR - Otokar’ın 1Ç sonuçları piyasa beklentilerine paralel gerçekleşti. Otokar 1Ç'de 22mn TL net kar açıklarken, sonuçlar 21mn TL olan piyasa beklentisine yakın gerçekleşti (YF tahmin: 32 milyon TL). Şirketin satış büyümesi bu çeyrekte ağırlıklı olarak yurtiçi ticari araç segmentinde yaşanan artış sayesinde yıllık bazda %10 artış kaydetti. İhracat tarafında ticari araçlar geçen seneye göre düşüş gösterirken, zırhlı araç ihracatı ise geçen senenin düşük baz etkisi nedeniyle artış gösteren bir diğer segment oldu. Şirketin 1Ç faaliyet kar (FAVÖK) marjı %10 olarak açıklanırken, piyasa beklentisi %9.6 bizim tahminimiz ise %11.3 seviyesindeydi. Şirketin net borç seviyesi sene sonunda 579 mn TL seviyesindeyken, 1ç’de gerçekleşen temettü ödemesi ve artan işletme sermayesi ihtiyacı sebebiyle 964 milyon TL’ye yükselmiştir (2.1x Net Borç/FAVÖK). Şirketin bekleyen siparişlerinin toplamı ise 273 milyon dolar seviyesindedir (2019 sonu: 299 milyon dolar). 4Ç sonuçları özelinde piyasa tepkisinin nötr olmasını beklemekteyiz, hisse performansı için Avrupa ve Türkiye’de ticari araç talebinde yaşanacak gelişmeler (araçlardaki kalabalıkları önlemek için olası yeni kamu alımları vb.), ekonomik aktitede toparlanma ve düşük petrol fiyatlarının şirketin olası ihracat pazarlarındaki talebe etkisi izlenecektir.
SODSN – Şirket sermayesinin 6 milyon TL’den %150 oranında bedelli olarak 9 milyon TL artışla 15 milyon TL’ye yükseltilmesine ilişkin yapılan başvuru SPK tarafından onaylandı.
TOASO – Tofaş üretime başlangıç tarihini 1 hafta daha erteledi. Şirketin daha önce 4 Mayıs’ta diğer oto üreticilerine paralel olarak üretime başlaması bekleniyordu. Tedarik zincirindeki devam eden problemler, duruşun temel nedeni olarak belirtildi. Şirket geçtiğimiz hafta yurtiçi satış beklentisi 78-84 bin adetten 72-78 bin adet aralığına, ihracat satış beklentisini ise 170-190 bin aralığından 110-140 bin adet aralığına düşürdüğünü açıklamıştı. Ayrıca düşen üretim hacmi ve duruşlar nedeniyle maliyetlerde de artış kaydedileceği yönetim tarafından belirtilmiştir. Hafif olumsuz
TUPRS – TUPRS İzmir rafinerisinde üretimi kademeli olarak Temuz ayına kadar durdurma kararı aldı. Şirket geçtiğimiz ay 2020 beklentilerinde aşağı yönlü revizyon yaparak satış ve üretim hacminde düşüş öngörmüştü. Şirketin satış hacmi beklentisini 29 milyon tondan, 25 milyon tona indirilmişti (2019: 29 mn ton). İzmir rafinerisi toplam kapasitenin yaklaşık %40’ını oluşturmakta olup, daha önce basında yer alan haberlerde tesiste kapasite kullanım oranının pandemi sonrası %50 seviyelerine düşürüldüğü belirtilmişti. YKBNK - Yapı Kredi 1Ç20 konsolide olmayan net karı, bizim tahminimiz(1,03mlrTL) ve piyasa beklentisinin(1,06mlrTL) hafif üzerinde 1,13mlrTL (çeyreklik +%329, yıllık -%9, 4Ç19: 263mnTL) olarak açıklandı ve bu rakam çeyreklik %10,9 özsermaye karlılığına işaret etmektedir. Tahminimizdeki sapmanın temel sebebi, 67mnTL beklentimizin üzerinde gelen ve çeyreklik net kar büyümesinde temel etken olan 210mnTL ticari kardır (4Ç19: 341mnTL net zarar). Diğer bir pozitif katkı ise kredi mevduat makasındaki 57baz puan iyileşme (TL kredi mevduat makası +138baz puan) ve TÜFE’ye endeksli gelirlerde artış ile (762mnTL, 4Ç19: 304mnTL) ile tahminimize paralel 4mlrTL’ye (çeyreklik +%7, yıllık +%18) yükselen net faiz gelirleri ve 646mnTL (4Ç19: 677mnTL) swap maliyetleriyle %5,7 ‘ ye yükselen (+20 baz puan) net faiz marjıdır. Komisyon gelirleri yıllık %11 (ticari aktivitede zayıflama ve regülasyonlara bağlı olarak çeyreklik -%6) artarken faaliyet giderleri yıllık %21 (çeyreklik -%14) yükseldi. Varlık kalitesi tarafında, donuk alacak girişlerindeki düşüş ve tahsilatlardaki artış etkisiyle, donuk alacak oranı %7,6’dan %7,1’e geriledi. Pandeminin makroekonomi üzerindeki etkisine önlem olarak, karşılık giderleri 2,9mlrTL(yıllık +%38) seviyesinde sabit kaldı ve risk maliyeti 330 baz puana geriledi(4Ç19: 481 baz puan). 330 baz puanlık risk maliyetinin yaklaşık 85baz puanı pandeminin gelecek çeyreklerde banka bilançosu üzerindeki negatif etkisini azaltmak için ayrılan ilave karşılıktan kaynaklanmaktadır. SYR ve Ana SYR oranları sırasıyla %15,8 ve %13 seviyelerinde gerçekleşti. Nötr.
Pay Alım Satım Haberleri –
AVTUR – Metro Avrasya Investment tarafından 2.06 – 2.30 TL fiyat aralığından 0.27 milyon lot alım ve 0.81 milyon adet pay satışı yapılırken şirket sermayesindeki payı %13.30’a geriledi.
GLRYH – Murat Güler tarafından 9.46 TL fiyattan 0.37 milyon adet pay satışı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %3.33’e geriledi.
GYHOl – Erhan Topaç tarafından 21.5 – 23.34 TL fiyat aralığından 0.27 milyon adet pay satışı yapılırken, şirket sermayesindeki payı %89.1’e geriledi.