İMKB-100 Endeksi dün %2.78 yükselen bankacılık sektörü hisseleri önderliğinde günü %1.1 değer artışıyla tamamladı. Sanayi Endeksi ise %0.35 düştü. Sanayi Endeksi dün temettü ödemelerinden %0.50'ye yakın ölçüde negatif yönde etkilendi. Baktığımızda dün defansif özellik taşıyan düşük beta katsayılı AEFES ve BIMAS gibi hisselerin değer kaybettiğini, buna karşılık yüksek beta katsayılı bankacılık ve holding hisselerinin ise değer kazandığını gözlüyoruz.
Genel olarak dün global hisse senedi piyasalarında Yunanistan ve Çin ekonomilerine ilişkin iyimser beklentilerle pozitif eğilimli bir seyir izlendi. USD bazında hesaplanan MSCI Endeksleri kapsamında dün Avrupa %0.70, ABD %1.10, Gelişmekte olan ülkeler %1.35 ve Türkiye %1.41 yükseldi. Diğer yandan İspanya borsası, bankacılık sektörü ile ilgili sıkıntıların ülkenin borçlanma maliyetlerini sürdürülebilir olmayan seviyelere yükselteceği endişeleriyle %2.34 düştü; 10-yıllık tahvil faiz oranları ise %6.5 seviyesinde yatay kaldı. Benzer kaygılar ile Portekiz borsası da %1.06 düştü, ancak 10-yıllık tahvil faiz oranları %12.7'den %12.1'e geriledi.
Yurt içinde ise TCMB, Mayıs ayı Para Politikası Kurulu toplantısında beklendiği şekilde faiz oranlarını sabit tuttu. Finansal istikrarı desteklemek amacıyla, TL yükümlülükler için tesis edilen zorunlu karşılıkların (ZK) döviz olarak tutulabilecek kısmına ilişkin üst sınır ise %40'tan %45'e yükseltildi. Beklentiler bu oranın %50'ye yükseltileceği yönündeydi. TCMB söz konusu uygulama ile birlikte 2.8 milyar TL ek likidite sağlayacağını ve rezervlerini de 2.1 milyar USD artıracağını hesaplıyor. Sonuç olarak alınan kararların piyasa etkisinin nötr olduğunu düşünüyoruz.
Asya borsalarında dün Çin'de ekonominin canlandırılması için ek parasal genişleme olacağı yönündeki beklentilerin bugün azalmasına bağlı olarak ortalama %0.50'nin üzerinde değer kayıpları olduğu gözleniyor. ABD vadelileri %0.40 ekside seyrediyor. Avrupa borsalarının ise %0.50 oranında satıcılı açılması bekleniyor. Tezgâhüstü piyasadaki işlemlerde dün 5 baz puan gevşeyen ve %9.40'dan kapanan gösterge tahvilin faizi, bugün %9.40-%9.44 bandından geçiyor. Parite düne göre %0.50 aşağıda ve 1.2470 ile son iki yılın en düşük seviyelerinden açılırken, döviz sepeti 2.06'larda yatay, dolar kuru da %0.20 yükselişle 1.8345'den güne başlıyor.
Bugün sonuçlarının saat 12:00 açıklanması beklenen İtalya'nın 5 ve 10 yıl vadeli tahvil ihaleleri takip edilecek.
Endeksin bugün zayıf açılmasının ardında dün temettü ödemelerine rağmen üzerinde kapandığı 55.200 direncinin bu kez destek işlevi görüp göremeyeceğini izleyeceğiz.
