Piyasa Beklentisi
Haftanın son işlem gününde verilere de bağlı olarak dalgalı seyir izleyen BIST-100 endeksi kapanışı 107.742 seviyesinden gerçekleştirdi. Kapanışla beraber günlük değişim %0,46, haftalık değişim ise %0,65 değer kaybı şeklinde oldu. Hacim tarafında ise 4,37 mlr TL’lik işlem büyüklüğü, endekste haftanın en zayıf hacminin görülmesine neden oldu. Cuma günü bankacılık endeksi (XBANK) zayıf seyrederken, sanayi endeksi (XUSIN) %0,11’lik bir değer kaybı gerçekleştirdi.
Cuma günü açıklanan verilerde ABD Sanayi üretimi, artış beklentisinin aksine Harvey kasırgasının da etkisiyle %0,9’luk düşüş gösterince USD’deki değer kaybının hızlandığını gördük. Haftasonu gelişmelerinde ise ağırlıklı olarak Irak Kürt Bölgesel Yönetimi (IKBY) ile Irak Hükümeti arasındaki referandum gerginliğini takip ettik. IKBY referandumda ısrarcı olduğunu ifade ederken, Irak Hükümeti referandumun anayasaya aykırı olduğunu ifade ederken, bir açıklama da BM kanadından geldi. Genel Sekreter Guterres, “IKBY’nin tek taraflı olarak aldığı referandum kararının terör örgütü DEAŞ ile mücadeleye gölge düşüreceği” uyarısında bulundu. Buna ek olarak ABD’nin BM Daimi Temsilcisi Haley’in Kuzey Kore konusunda “BM Güvenlik Konseyi’nin yapacağı hemen herşeyin tükendiği ve konuyu memnuniyetle Jim Mattis’e bırakabileceği” açıklamaları gündemi meşgul edecek gibi duruyor.
Öte yandan ABD’nin Havana’daki büyükelçiliğini kapatabileceği açıklamaları da gündemde yer alan diğer önemli maddeler olarak karşımıza çıkıyor.
Haftanın gündemi ise ağırlıklı olarak BM toplantısını takip ediyor olacak. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, BM Genel Kurul’u için haftasonu ABD’ye gitti. Ayrıca Güney Kore devlet başkanının da açıklamaları, son gelişmeler sonrası yakından takip edilecek. BM Genel Kurul’unda ağırlıklı olarak Kuzey Kore hususunun gündemde olması bekleniyor. Bir diğer önemli gündem maddesi ise Salı günü başlayacak olan ve Çarşamba günü faiz kararı ve makro projeksiyonlarını açıklayacak olan Fed toplantısı olacak. Faizlerde değişiklik beklenmezken, makroekonomik tahminler ve Yellen’ın yapacağı konuşma, gelecek dönem faiz artırım sürecine ışık tutabilir. Öte yandan Fed’in bilanço daraltmaya ilişkin mesajları da yakından takip edilecek.
Bugünün gündeminde ise Euro Bölgesi enflasyonu dışında önemli bir makroekonomik veri bulunmuyor. Japonya Borsası ise kapalı olacak. Ancak yarın, Japonya’daki erken seçim olasılıklarına dair fiyatlamaları görebiliriz.
Piyasadaki risk unsurlarına ve yoğun gündeme karşın, özellikle yurtdışı borsaların alıcılı bir seyri izlediği ve risk iştahının oldukça canlı olduğunu görüyoruz. TL cephesinde diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine göre daha sakin bir seyir söz konusu. Cuma seans kapanışımız itibarıyla çok cüzi de olsa USD’de değer kazanımı eğilimi görülürken TL’nin gücünü koruma eğilimi pozitif olarak değerlendirilebilir. Altın fiyatlarındaki geri çekilmenin, Brent petrol fiyatlarında ise güçlenme eğiliminin iyiden iyiye ivme kazanması risk iştahının canlılığını destekliyor. VIX endeksindeki ve Türkiye 5 yıllık CDS’lerindeki düşüş hareketleri de risklerin daha yönetilebilir tarafa geçtiğinie işaret ediyor.
Yurtdışında işlem gören Türkiye ETF’lerinde ise yukarı yönlü hareketlerin ivmelenmeye çalıştığını görmekteyiz. Asya ve Avrupa vadelilerindeki alıcılı seyir, küresel iştahın borsalara yansıdığına da işaret ediyor.
Haftaya tepki alımları ile başlamasını beklediğimiz endekste 108.100’ü ilk ara direnç olarak izleyeceğiz. Gün içi işlemlerde tepki hareketlerinin güçlenebilmesi için bu seviyenin üzerinde kalınmalı. Aksi halde gevşeme eğilimi tekrar artacaktır. Bu nedenle gün içi açılacak pozisyonların korunması açısından 108.100’ün tutunulması önemli olduğunu düşünüyoruz. Bu direncin üzerindeki hareketlerde ise 108.700 ve 109.600 kısa vadeli üst dirençler olarak hedef alınabilir. Endekste 107.300 ise gün içi ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir.
Bugün Açıklanacak Önemli Veriler
12:00 Euro Bölgesi TÜFE - Aylık Ağu. (Bekl: 0,3%)
12:00 Euro Bölgesi TÜFE - Yıllık Ağu.-Nihai (Bekl: 1,5%)
12:00 Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE - Yıllık Ağu.-Nihai (B: 1,2%)
17:00 ABD NAHB Konut Fiyat Endeksi Eyl. (Bekl: 67)
23:00 ABD Net Uzun Vd. Serm. Akımları Tem. (Bekl: $34.4 mlr)
Japonya Borsası " kapalı olacak.
