Piyasa Beklentisi
ECB toplantısında kararın açıklanmasıyla beraber yüksek volatilite gördüğümüz BIST-100 endeksi dün güne sert yukarı açılış yaptıktan sonra bir miktar gevşedi ve EBC toplantısına 78.836 seviyesinde girdi. Faizlerdeki sürpriz indirimler ve ek parasal genişleme hamlesiyle beraber 79.700'lere kadar yükselen endekste sürpriz bir realizasyonla beraber yaklaşık 1000 puanlık bir geri çekilme görüldü. Buna rağmen seans sonuna doğru gelen alımlarla endeks güç kazanarak günü %0,36 değer kazanımıyla 79.024 seviyesinde tamamladı. Alışların hacim katkısıyla gerçekleştiği günde 24 Kasım'dan bu yana en güçlü günlük hacim olan 5.8 mlr TL seviyesinden gün tamamlandı.
İki önemli gündemi takip ettiğimiz dün, sabah saat 10:00'da gelen veride cari işlemler dengesi Ocak ayında sürpriz yapmadı ve beklentiler dahilinde $2,23 mlr seviyesinde açıklandı. Esas önemli veri ise 14:45'teki ECB faiz kararı idi. ECB'de para politikası kurulunun mevduat faizlerinde 10 baz puan indirime gidilmesi ve aylık tahvil alım programını €10 mlr artırması bekleniyordu. Ancak tüm piyasaları şaşırtan bir karar ile politika faizini 5 bp. indirerek %0'a, marjinal fonlama faizini 5 bp indirerek %0,25'e, mevduat faizini ise beklentiler dahilinde 10 bp. indirerek -%0,4'e çekti. Aylık tahvil alım programını da öngörüleri aşacak şekilde €30 mlr artırarak €80 mlr seviyesine çıkardı ve program kapsamına yatırım yapılabilir nota sahip banka dışı şirketlerin tahvillerini de dahil etti. ECB Başkanı Mario Draghi'nin açıklamalarında yer alan "faizlerin uzun bir süre daha çok düşük kalacağını ve daha fazla indirim ihtiyacı öngörmediklerini" ifadesiyle beraber kararların yarattığı iyimser hava bir anda terse döndü.
Piyasalarda önemli bir veri akışının olmadığı haftanın son işlem gününde ilk fiyatlamalar, Draghi açıklamalarının yarattığı kötümser havanın bir miktar dağıldığını ve risk iştahının sürdüğünü ifade ediyor. Çin'deki hafif değer kayıplarının dışında Asya borsalarının alış tarafında yer aldığını görüyoruz. ABD vadelilerinde de yükseliş devam ediyor. S&P endeks kontratları yeniden 2.000 seviyesinin üzerine çıkmış durumda. Petrol fiyatlarının da ABD petrol stokları datasında bulduğu destek bugün de devam ediyor. Dün kapanışa doğru sert satışlar gösteren Avrupa borsalarının da bugünkü iyimser havadan nasibini alarak, bir miktar toparlanma ile açılması bekleniyor.
Türkiye özelinde ise Dolar/TL'deki fiyat hareketleri, Euro/Dolar kaynaklı USD'nin küresel bazda değer kaybına ayak uydurmaya devam ediyor. ECB kararı ile beraber 2,89'dan 2,88'in altına kadar gerileyen USD/TL'nin seans sonuna doğru yeniden 2,90'lara doğru hareketini görmüştük. Ancak söz konusu hareketler kalıcı olmadı ve sabah saatleri itibarıyla TL'nin değer kazandığını ve kurun 2,89'un altına yeniden sarktığını görüyoruz.
Teknik olarak alıcılı açılış sonrası 79.600 seviyesi ilk ara direnç olarak izlenecek. Açılışta bu seviyeye yakın başlayan BIST-100'den yukarı yönlü hareketlerin devamında, uzun vadeli düşüş trendinin üst bandı konumundaki 80.000'e kadar yükselişin sürmesini bekleyebiliriz. 80.000'den gelebilecek kâr satışlarına dikkat edilmelidir. 78.500-78.100 bandı ise ilk destek konumundadır.
Bugün Açıklanacak Veriler
11:30 İngiltere Dış Ticaret Dengesi Oca. (Bekl: -£3 mlr)
15:00 Rusya Dış Ticaret Dengesi Oca. (Bekl: $10.5 mlr)
15:00 Rusya İthalat Oca. (Bekl: $9.9 mlr)
15:00 Rusya İhracat Oca. (Bekl: $10.5 mlr)
15:30 ABD İhtalat Fiyat Endeksi Şub. (Bekl: -%0.7)
