Piyasa Beklentisi
Geride kalan haftada alışların güçlü ve fiyatlamaların yukarı yönlü olduğunu gördük. BIST-100 endeksi haftayı 74.929 seviyesinden kapatırken Cuma gününü %0,36 kayıp, haftanının bütününü ise %2,62 değer kazancıyla tamamlamış oldu. Hacim cephesi ise geçtiğimiz hafta güçlü bir seyir gösterdi ve günlük ortalama 4.45 mlr TL'lik bir hacim gerçekleşti.
Cuma günü ABD'den gelen verilerden, 4Ç15 revize büyüme ve PCE Endeksi verileri Ocak ayında beklentileri aşınca; Fed'e ilişkin faiz artırışı algısı güçlenince USD/TL kurunda 2,93'ten 2,99 seviyelerine doğru sert bir hareket görüldü. ABD'de revize büyüme %1 ile %0,4'lük tahminlerin üzerinde gelirken; Ocak ayı Çekirdek PCE Endeksi verisi, %1,7 ile beklentileri aşınca enflasyon dinamiklerinin güçlendiği algısı ortaya çıkmıştı. Yurtiçindeki en önemli gündem maddesi olan Fitch'in gözden geçirmesi ise seans sonrası açıklandı. Fitch Ratings "BBB-" olan kredi notunu ve "durağan" görünümü teyid etti. Ekonomistler Fitch'ten herhangi bir değişiklik beklemiyorlardı. Bu nedenle söz konusu kararın kur üzerindeki fiyatlama etkisinin sınırlı kaldığını söyleyebiliriz.
Bu hafta ise Perşembe gelecek olan Ocak ayı enflasyon verileri ve Cuma günkü ABD istihdamı ön plana çıkan en önemli gündem maddeleri olarak izlenecek. Özellikle ABD'de istihdam cephesi, büyüme ve enflasyon gibi iyileşme kaydediyor olursa haftanın son işlem gününde TL ve BIST-100 üzerinde baskının arttığını görebiliriz. Gün özelinde ise yurtiçinde saat 10:00 itibarıyla açıklanacak olan Dış Ticaret Dengesi'nin yanı sıra 12:00'da Euro Bölgesi Şubat ayı öncü enflasyon verileri ve 17:00 ABD Ocak ayı bekleyen konut satışları verileri öne çıkmaktadır.
Gün açılışında Cuma günü gelen veriler ile beraber USD'de görülen güçlenme eğiliminin devam ettiğini söyleyebiliyoruz. Bu durum Asya piyasaları ve ABD endeks vadelilerine de negatif yansımış durumdadır. Avrupa borsalarının da yeni haftaya satıcılı bir açılış yapması bekleniyor. G-20 toplantısından çıkan "devalüasyondan kaçınılacak" taahhüdünün yinelenmesiyle %4 üzerinde değer kaybeden Çin borsaları, Asya'daki satışların başını çekmektedir. Öte yandan petrol fiyatlarındaki gerilemeler de gün özelinde baskıların devam edebileceği noktasında bir diğer temel dayanak olarak karşımıza çıkmaktadır.
Satıcılı başlangıcın beklendiği kadar sert olmadığı BIST-100 endeksinde teknik olarak 74.750 desteği altındaki hareketlerde 74.400 ve 73.900'ü ilk alt destekler olarka izliyor olacağız. Saatlik grafiklerde belirginleşen ikili zirve (düşüş) formasyonun boyun çizgisi konumunda olan 73.900'e kadar yaşanabilecek geri çekilme sonrasında tepki denemeleri görebiliriz. Gün içi işlemlerde daha önemli destek seviyesi olarak takip edeceğimiz 73.900'ün altında yaşanabilecek kapanış sonrasında formasyon onaylanacaktır. Endekste 75.500-75.900 seviyeleri ise kısa vadeli direnç konumunda olacaktır.
Bugün Açıklanacak Veriler
10:00 Türkiye Ekonomik Güven End. Şub. (Bekl: 83,88)
10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi Oca. (Bekl: -$3,8 mlr)
12:00 Euro Bölgesi Tahmini TÜFE-Yıllık Şub. (Bekl: %0.0)
12:00 Euro Bölgesi Tahmini Çek. TÜFE-Yıllık Şub. (B: %0.9)
14:00 Türkiye BDDK Bank. Sek. Kâr/Zarar Oca. (B: 26.1 mlr TL)
16:45 ABD Chicago PMI Şub. (Bekl: 52,8)
17:00 ABD Bekleyen Konut Satışları-Aylık Oca. (Bekl: %0,6)
17:00 ABD Bekleyen Konut Satışları-Yıllık Oca. (Bekl: %3,9)
17:30 ABD Dallas Fed İmalat Akt. End. Şub. (B: -31)
Türkiye DOAS ve EKGYO 4Ç15 finansalları
