BIST Piyasa Beklentisi

03.12.2015

Piyasa Beklentisi
Dün yukarı yönlü açılış sonrası 77.766 seviyesine kadar yükselen BIST-100 endeksi, ABD'den gelen ADP verileri ve Lockhart'ın açıklaması sonrasında güçlenen Fed beklentileri temelinde satış baskısına maruz kaldı. BIST-100 dün günü %0.51 düşüşle 76.395 seviyesinde kapattı. Salı günü gelen güçlü alıma benzer şekilde düşüşün de hacimli bir günde gerçekleştiği endekste risk iştahının halen devam ettiğini görüyoruz.

Dün ADP özel sektör istihdam verisi, aralarında yüksek korelasyon olmamasına rağmen Tarım Dışı İstihdam (TDİ) beklentilerini şekillendirmesi açısından önemli idi. Saat 15:15'te açıklanan ve Kasım'da 190 bin kişi olması beklenen veri 217 bin kişi olarak açıklanırken, Ekim ayı verisi 196 Bin kişi'ye revize edildi. Öncesinde yapılan açıklamalarda ise Lockhart Fed'in faiz artışı yolunda olduğunu ifade etmişti. Bu açıklamalar ve veri akışıyla beraber endekste satış baskısı ciddi anlamda hissedildi.

Seans sonrasında ise önemli bir gündem söz konusuydu. Fed Başkanı Yellen'in yaptığı açıklamalarda faiz artışının gecikmesi halinde kademeli artışın mümkün olmayacağını ve sert artışların şok etkisi yapabileceğini ifade etti. San Francisco Fed Başkanı John Williams'ın yaptığı açıklamalarda faiz artışının beklemesi durumunun resesyon riskini tetikleyeceğini ifade etti. Fed'in yayınladığı Bej Kitap raporunun sonuçlarına göre istihdam piyasası ve ekonomi genelinde tüm bölgelerde ılımlı büyümeye dikkat çekildi.

Bugün takip edilecek olan yoğun gündemde ise öne çıkan maddeler, yurtiçinde 10:00'da açıklanacak olan Kasım ayı enflasyonu; yurtdışında ise 14:45'te ECB'nin kritik öneme haiz Aralık toplantısı ile 15:30'da Draghi'nin açıklamaları, 17:00'da ABD ISM imalat dışı PMI verisi, fabrika siparişleri ve dayanıklı tüketim malları siparişleri olarak sıralanabilir. Öte yandan saat 17:00'da Fed Başkanı Janet Yellen'in yapacağı açıklamalarda yeni bir söylem veya tonlama beklenmiyor.

Sabah saatleri itibarıyla ilk fiyatlamalarda; Euro'nun güçlenmesine paralel olarak dolar endeksinde 100 seviyesinin üzerinde görülen gevşeme eğilimi ve sepet kurun 2,9790'a doğru hareket ettiğini görmekteyiz. USD'nin kırılganlığı yüksek ülkelere karşı genel olarak güçlenme eğilimine karşı Lira'nın gücünü koruma çabaları olumlu bir nokta olarak karşımıza çıkmaktadır. Öte yandan $40 kritik seviyesine kadar gevşeyen ABD ham petrolü ve kıymetli madenler tarafındaki değer kayıpları ise gelişmekte olan piyasalar açısından negatif algılanabilecek bir diğer unsurdur.

Küresel borsalar kritik güne ilk fiyatlamalarda olumsuz bir tablo çiziyor. Çin'deki değer kazanımı dışında Asya piyasalarının ekside olması ve ABD'deki satıcılı kapanışların ardından endeks vadelilerinin TSİ 17:30 sonrası fiyatlamalarda negatif seyretmesi görünümü bozuyor. Ek olarak Avrupa piyasalarında da aşağı yönlü açılış beklentileri negatif tarafta yer almaya devam ediyor.

Teknik olarak kısa vadeli göstergelerdeki toparlanma olumlu tarafta yer alıyor ancak haber akışlarına olan duyarlılık ve yoğun gündem volatiliteyi güçlendiriyor. Küresel baskının etkisiyle satıcılı başlamasını beklediğimiz endekste 76.200 altında yaşanabilecek çekilmelerde 75.500'e kadar gevşeme görülebilir. 75.500 üzerinde tutunma olmaması halinde 74.800-75.100 bandına kadar çekilebileceğini düşündüğümüz endeksin dirençleri ise 77.700-77.600 seviyeleri olacak.

Bugün Açıklanacak Veriler
10:00 Türkiye TÜFE-Aylık Kas. (Bekl: %0,4)
10:00 Türkiye TÜFE-Yıllık Kas. (Bekl: %7,84)
10:00 Türkiye Çekirdek TÜFE-Yıllık Kas. (Bekl: %9)
10:00 Türkiye ÜFE-Aylık Kas. (Bekl: %0,3)
10:55 Almanya Hizmet PMI Kas. (Bekl: 55,6)
11:00 Euro Bölgesi Hizmet PMI Kas. (Bekl: 54,6)
12:00 Euro Bölgesi Perakende Sat.-Aylık Eki. (Bekl: %0,2)
14:45 Euro Bölgesi ECB Faiz Kararı (Bekl: %0,05)
15:30 ECB/Draghi basın toplantısı düzenleyecek.
15:30 ABD Haf. İşsizlik Maaşı Başv. (Bekl: 269 Bin)
15:40 ABD Fed/Mester konuşacak
16:45 ABD Hizmet PMI Kas. (Bekl: 56,5)
17:00 ABD ISM İmalat Dışı PMI Kas. (Bekl: 58)
17:00 ABD Fabrika Sip. Eki. (Bekl: %1,4)
17:00 ABD Fabrika Sip. (Ulş. Hariç) Eki. (Bekl: %0,2)
17:00 ABD Day. Tüketim Mal. Sip. Eki. (Önck: %3)
17:00 ABD Day. Tük. Mal. Sip. Eki. (Ulş. Hariç) (Önck: %0,5)
17:00 ABD Fed/Yellen konuşacak.
20:10 ABD Fed/Fischer konuşacak.

Yukarı