Güne hafif alıcılı başlayan BIST-100 endeksinde, özellikle seans arasında USD'nin 3.00 seviyesine doğru gevşemesine bağlı olarak gün içi alımlar hız kazandı. Dolar/TL'de bir ara 3.00'ın altında hareketler gözlemlense de tekrar 3.00 seviyelerine çıktığını izlediğimiz günün sonunda endeks %1.33 değer kazancı ile 74.149 puandan günü kapattı. Tepki hareketinde Dolar'daki gevşemeye ek olarak bankacılık endeksinin %2.17'lik değer kazancı ile hafta başında başladığı tepki hareketini devam ettirmesi etkili oldu.
Bugün akşam 21:00'da Fed'in faiz kararı açıklanacak. Piyasadaki analizler ve raporlar, halen karar konusunda net bir konsensus oluşturmuş değil. Ancak ağırlıklı olarak Dolar/TL kotasyonları ve piyasa fiyatlamaları ile beraber yazılan raporların yoğun olduğu görüş "Fed'in faiz artırmayacağı" tarafında yer alıyor. Faiz artımını öngörmeyen kuruluşlar, ekonomik verilerin faiz artırımını desteklemediğini, tahvil piyasalarında bir şoka neden olacağını ve piyasanın ihtimalleri düşük bulması argümanlarıyla Fed'in faiz artırmayacağını düşünmekteler. Fed'in faiz artırım ihtimali 6 ay önceki %67.9 seviyesinden %32'lere kadar gerilemiş durumda.
Şu anda küresel piyasalar ve risk primi fiyatlamaları her ne kadar lehimize olsa da, gelişen ülke paralarının Dolar karşısındaki değer kaybı, kur ve endeks tarafında bir miktar endişe yaratmaktadır. 270 bp'lere kadar gerileyen 5 yıllık CDS primi, ABD'de işlem gören Türkiye ETF'lerinde görülen iyimserlik ve USDTRY'nin dün son 1 ayın en düşüğüne gerilemesi her ne kadar olumlu bir havaya işaret etse de, yatay bir açılış sonrası parite ve Dolar endeksi (DXY) kaynaklı kâr satışlarına maruz kalabileceğimiz fikrindeyiz.
Güne yatay başlamasını beklediğimiz endekste, temel dinamikler dışında teknik olarak da gün içi grafiklerinde kısa vadeli göstergelerin aşırı alım (direnç) seviyelerine ulaşmış olması ve bazı göstergelerde görülen negatif uyumsuzluk gün içi kâr satışlarının görülme olasılığını güçlendiriyor. Gün içi açılacak ve mevcut taşınan pozisyonların korunması için endeks, yükseliş trend direnci konumunda olan 74.000 seviyesinin üzerinde tutunmalı. Ancak bu seviyenin altında gevşeme eğilimi ivme kazanabileceğinden pozisyonlar azaltılıp 73.400 ve72.900 gün içi alt desteklerinde yeni denge arayışları beklenebilir. 74.000'in üzerinde etkili olabilecek yükseliş hareketlerinde ise 75.100-75.300 bandı ilk direnç olarak takip edilebilir.
Küresel piyasalar tarafında ise kapanışımız sonrası pozitif hareketler görmekteyiz. Asya piyasalarının tamamı artıda. Ek olarak ABD kapanışlarında görülen pozitif hareketler sonrası endeks vadelilerinde yükseliş eğilimli bir seyir görmekteyiz. Avrupa piyasalarında ise değer kazanımları sonrası daha ihtiyatlı bir açılış bekleniyor. Dış piyasaların seyri, gelişmekte olan piyasalar açısından umut vericidir.
Dün ABD'dee Euro Bölgesi'nden gelen enflasyon rakamları beklentiler paralelinde hatta hafif altında açıklandı. Bugün ise 15.30'da ABD'den gelecek veriler piyasalarca izlenecek. 2. çeyrek cari işlemler dengesi (Bekl: -$111.5 mlr), Ağustos ayı konut başlangıçları (Bekl: 1.160 Bin adet) ve inşaat izinleri (Bekl: 1.159 bin adet) ile haftalık işsizlik maaşı başvuruları (Bekl: 275 Bin kişi) verileri açıklanacak. Ancak söz konusu verilerin piyasa etkisinin FOMC kararının açıklanacağı bugün özelinde oldukça sınırlı olacağını düşünmekteyiz.
Bugün Açıklanacak Veriler
11:00 AB ECB Aylık Ekonomi Bülteni
11:30 İngiltere Perakende Satışlar-Aylık Ağu. (Bekl: %0.1)
11:30 İngiltere Perk. Sat. (Oto ve Yak. Hariç) Ağu. (B:%0.2)
15:30 ABD Cari İşlemler Deng. 2Ç15 (Bekl: -$111.5 mlr)
15:30 ABD Konut Başlangıçları Ağu. (Bekl: 1.160 Bin)
15:30 ABD İnşaat İzinleri Ağu. (Bekl: 1.159 Bin)
15:30 ABD Haf. İşs. Maaşı Başv. (Bekl: 275 Bin)
17:00 ABD Philadelphia Fed İml. End. (Bekl: 5.9)
21:00 ABD FOMC Faiz Kararı (Bekl: %0-0.25)
21:30 ABD Fed/Yellen Basın Toplantısı
