BIST100 Endeksi dün beklentilerin üzerinde gelen 4Ç14 büyüme verisinin de katkısıyla gün içinde 82.537 seviyesine kadar %0.43 yükselmesine rağmen, devamında gelen ve gün boyu süren satışlarla %1.63 ekside kapandı. Banka Endeksi %3.1 oranında sert düşerken, Sanayi Endeksi %0.16 ile sınırlı ölçüde geriledi. Banka Endeksinin bir önceki gün %2.1 yükselmesinin ardından dün 3.1 düşmesi, BIST100 Endeksinin de bir önceki %1.6 yükselmesinin ardından dün %1.6 düşmesi, çeşitli göstergeler eşliğinde takip ettiğimiz teknik görüntüyü oldukça zayıflattı. Gerek "Mum" grafiklerde oluşmaya başlayan formasyonlar gerekse önceki fiyat boşluklarının destek işlevi görmemesi, Borsa İstanbul'da oldukça temkinli olunması gerektiğine işaret ediyor. Bu kapanış değerleri ile BIST100 Endeksi, son 10 yılda 7 kez artıda tamamladığı Mart ayını bu kez %3.92 ekside tamamlamış oldu. Endeksin son 10 yıllık Nisan ayı performansına baktığımızda ise 6 ay yükseldiğini, 3 ay değer kaybettiğini ve 1 ay da yatay kaldığını ve görüyoruz.
BIST100 Endeksi dün her ne kadar teknik açıdan kısa vadeli önemli bulduğumuz 81.000 seviyesinin altında kapatmış olsa da döviz ve tahvil piyasalarında yaşanan göreceli iyimserlik dikkat çekti. Gösterge 2y tahvil faizi değişim göstermeden %8.77 seviyesinde, 10-y tahvil faizi ise 3 baz puan gevşeyerek %8.44 seviyesinde kapanırken, TL de gelişen ülkeler (EM) liginde en çok değer kazanan ilk üç para biriminden biri oldu. Bu durum Borsa İstanbul'daki dünkü zayıf kapanışların 1Ç15 dönem sonu işlemlerinden kaynaklanıyor olabileceğini düşündürüyor. Dolayısıyla bugün de Borsa İstanbul'un alternatif piyasalardan negatif ayrışıp ayrışmadığına bakıyor olacağız. Eğer düne benzer bir negatif ayrışma görecek olursak tahmin ettiğimiz 1Ç15 kapanış işlemlerinden de farklı bir durum olduğunu ve BIST'teki zayıflama eğiliminin giderek alternatif piyasalara da yansıyacağını düşüneceğiz.
Türkiye ekonomisi dün saat 10.00'da açıklanan verilere göre 4Ç14'te %2.0 olan piyasa ortalama beklentisini aşarak %2.6 oranında büyüdü ve 2014 yılı genelini OVP'de öngörülen %3.3 hedefinin altında %2.9 seviyesinde tamamladı. Detaylara bakıldığında tarım faaliyetleri %1.4, hizmetler %3.0 arttı. Sanayi büyümesi ise %1.8 ile son 2 yılın en düşük seviyesine gerilerken, inşaat faaliyetleri de %2'lik daraldı. Özel kesim tüketim harcamaları ise ulaştırma kalemindeki hızlı yükselişin katkısıyla %2.4'lük artış kaydetti. Bununla beraber özel sektör yatırım harcamalarının katkısı oldukça sınırlı kalırken, net ihracat da manşet büyümeden 0.4 puan çaldı. Açıklanan bu verilerin büyüme tarafındaki endişeleri yatıştırmakta yetersiz kalacağını, bu nedenle de 2015 yıl sonu için %3.0 olan büyüme tahminimizde halen aşağı yönlü riskler bulunduğunu düşünüyoruz.
Bugün Asya borsalarında Çin'de açıklanan PMI verisinin ekonomiyi destekleyici önlemleri beraberinde getireceği beklentisiyle Nikkei Endeksi dışında hafif yükselişler gözleniyor. Dolar Endeksi (DXY) teknik olarak ikinci adımdaki hedefi olarak belirlediğimiz 98.2 seviyesinde işlem görmeye devam ediyor. İran ile altı büyük devlet arasındaki müzakerelerin daha önce hedeflenen süreyi aşmasına rağmen ham petrol fiyatları gerilemeyi sürdürüyor. ABD vadelileri %0.70 aşağıda seyrediyor, Avrupa borsalarının da güne %1.0 satıcılı başlaması bekleniyor.
Bugün Açıklanacak Veriler
10.00 TR İmalat PMI Mar. (Bekl: 49.9)
10.55 Almanya İmalat PMI Mar. (Bekl: 52.4)
11.00 AB İmalat PMI Mar. (Bekl: 51.9)
15.15 ABD ADP Özel Sektör İsth. Mar. (Bekl: 225 bin)
16.45 ABD İmalat PMI Mar. (Bekl: 55.3)
17.00 ABD ISM İmalat PMI Mar. (Bekl: 52.5)
ABD FED/Williams ve FED/Lockhart konuşacak.
