BIST100 Endeksi dün 88.322 puana kadar yükseldiği günü 88.000 direncinin sınırında 88.006 puanda tamamladı. İşlem hacmi 3.347mn TL ile haftalık ortalamasının %22 altında kalırken, VIOP tarafında da 3.866 adet pozisyon kapatıldı. Bu göstergelerden anladığımız gerek TCMB gerekse ECB toplantıları öncesinde piyasalarda risklerin sınırlı tutulmaya çalışıldığıdır.
Endeksin dün açılışta oluşan ve 15dk.'lık grafiklerinde daha net gözlenen fiyat boşluğu gün boyunca destek işlevi görerek endeksin teknik açıdan güçlü kalmasını sağladı. Ancak kapanış itibarıyla 88.000 direncinden anlamlı ölçüde uzaklaşamayan endeksin yükselişine ivme kazandırmakta zorlandığını görüyoruz. Dolayısıyla, 88.000 seviyesinin üzerine yerleşme çabalarının, geçtiğimiz hafta olduğu gibi, bu hafta da başarısız kalması halinde zayıflama eğiliminin giderek devam edeceğini tahmin ettiğimiz endeksin, açılış fiyatının altında kapandığı her gün ise gücünün sorgulanacağını düşünüyoruz.
TCMB'nin bugün gerçekleşecek "kritik" PPK toplantısında kısa vadeli faizlerde indirime gideceği beklentisi %50'nin üzerinde bir olasılıkla değerlendiriliyor. Reuters anketine katılan 20 kurumun 11'i TCMB'nin hali hazırda %8.25 seviyesinde olan politika faizinde bir indirime gitmesini bekliyor. Politika faizinde indirim bekleyen 11 katılımcıdan 8'i 25 baz puan, 3 katılımcı ise 50 baz puan indirim öngörüyor. Mevcut %11.25 seviyesindeki faiz koridorunun üst bandında ise indirim beklentileri genele yayılmıyor.
Bu beklentilerin etkisiyle dün gösterge 2-yıllık ve 10-yıllık tahvil faiz oranları sırasıyla 16 ve 22 baz puan daha gerileyerek %7.33 ile %7.07 seviyelerinde kapandı. Dolar kuru da dün %0.65 oranında yükselerek 2.3388'den kapanmasının ardından bugün de %0.20 yukarıda 2.3433 seviyesinde işlem görüyor ve orta vadeli MACD göstergesi AL sinyali veriyor. Keza Döviz Sepeti de dün %0.89 değer kazanmasının ardından bugün de hafif yukarıda 2.5230 seviyesinde işlem görüyor ve 2.5215'ten geçen 200-günklük HO'sının üzerinde seyrediyor. Dolayısıyla bugün saat 14.00'te açıklanacak TCMB kararı sonrasında Dolar kuru ve Döviz Sepetinde belirgin ölçüde bir yükseliş olursa eğer, Borsa İstanbul'a yansımasının da negatif olabileceğini düşünüyoruz.
Bugün Çin borsası dün %7.0 düşmesinin ardından bugün beklentilerin üzerinde açıklanan 4Ç14 büyüme verisi ve Aralık ayı Sanayi Üretimi verileri sonrasında %1.5 yukarıda işlem görüyor. Diğer Asya piyasalarında da olumlu bir seyir gözleniyor. ABD vadelileri %0.30 yukarıda işlem görüyor. Avrupa borsalarının ise %0.35 artıda açılması beklenmektedir.
Bugün Açıklanacak Veriler
9.00 Almanya ÜFE Yıllık Ara. (Bekl:-1.4%)
11.00 İtalya Dış Tic. Fazlası Kas. (Bekl:3.6 mlr €)
12.00 Almanya ZEW Endeksi Oca. (Bekl:40)
12.00 Euro Böl. ZEW Endeksi Oca. (Bekl:14.9)
14.00 TR TCMB PPK Faiz Kararı (Bekl:8.25%)
17.00 TR Merkezi Yönetim Borcu Ara.
17.00 ABD NAHB Konut Endeksi Oca. (Bekl:58)
17.00 FED/Powell Konuşması
