Geçtiğimiz hafta 29 Ekim Bayram tatili nedeniyle sadece 3.5 gün işlem gören BIST100 Endeksi, %1.46 oranında yükselerek 80.579 seviyesinde kapandı. Yurt içi piyasaların kapalı olduğu 1.5 işlem gününde ise Fed'in merakla beklenen FOMC toplantısının sonuçları etkili oldu. Hatırlanacağı üzere, tahvil alım programını sonlandıran Fed, her ne kadar işgücü piyasasındaki ataletin aşamalı olarak gerilediğini vurgulasa da "considerable time- makul bir süre" ifadesini duyuru metninde koruması piyasaları destekledi. Ayrıca Cuma günü Japonya Merkez Bankasının sürpriz parasal genişleme kararı etkili oldu. ABD borsaları haftayı ortalama %2.7, Avrupa borsaları ise %2.9 oranında yükselerek tamamladı. Gelişmiş ülke (DM) borsaları USD bazında ortalama %2.4 değer kazanırken, gelişen ülke (EM) piyasaları da %1.7 yükseldi. MSCI tarafından USD bazında hesaplanan ülke endeksleri içinde Brezilya, Rusya, Hindistan ve G.Afrika ortalama %4.5 civarında sert yükselirken, Türkiye Endeksi %2.1 oranında yükseldi.
Ekim ayı başında endeksin 74.500 seviyelerinde paylaştığımız bir analizimizde, endeksin Mayıs ayının son haftasından itibaren, 3 hafta yükselen, 3 hafta düşen bir seyir izleyen fiyat motifinden bahsetmiştik. Aynı fiyat motifinin tekrarı halinde de endeksin 3 hafta boyunca üst üste yükselerek, 80.000 seviyesini test etmesi gerektiğini savunmuştuk. Söz konusu tarihten sonra geçen dört haftanın üçünde aralıksız yükselen endeksin 80.000 seviyesinin üzerinde kapandığını görüyoruz. Cuma günü 81.146 ile haftanın en yükseğini gören endeksin kısa vadeli alçalan trendinin geçtiği 80.000-80.500 direnç bölgesinin üzerinde kaldığı sürece yükseliş potansiyelini koruyacağını tahmin ediyoruz. Diğer yandan Mayıs ayından itibaren, üç haftalık üst üste yükselişlerin devamında genelde ortalama %2.0 civarında düşüş kaydeden endeksin, aynı dinamiğin tekrarı halinde 79.000 seviyesine kadar gerilemesi gerektiğini hesaplıyoruz.
Yoğun veri akışının olduğu bu hafta Asya, Avrupa ve ABD'de açıklanacak olan imalat PMI verileri, ECB'nin faiz kararı ve devamında Başkan Draghi'nin basın toplantısı, ABD'de Kongre seçimleri ile Cuma günü açıklanacak Tarım-dışı İstihdam verileri önemli olacak. Yurt içinde ise bugün saat 10.00'da açıklanacak olan TÜFE verisi takip edilecek (Bekl. 1.84%, YF %2.05).
Bugün Asya borsaları, son iki haftadır yükselen ve yeni haftaya da yükselerek başlayan Dolar Endeksinin emtia fiyatlarını baskılamasının etkisiyle ortalama %0.15-%0.20 ekside seyrediyor. Çin'de açıklanan zayıf imalat ve hizmet sektörü PMI verilerinin de olumsuz etkisi görülüyor. ABD vadelileri yatay seviyede işlem görüyor. Avrupa borsalarının da yatay açılması bekleniyor.
Bugün Açıklanacak Veriler
10.00 TR TÜFE Eki. (Bekl: 1.78%)
10.00 TR ÜFE Eki. (Bekl:0.45%)
10.00 TR Markit İmalat PMI Eki. (Bekl:51.4)
10.50 FR Markit İmalat PMI Eki. (Bekl:47.3)
10.55 Almanya Markit İmalat PMI Eki. (Bekl:51.8)
11.00 AB Markit İmalat PMI Eki. (Bekl:50.7)
14.00 TR BDDK Bankacılık Bilançosu Eyl.
16.00 Brezilya Markit İmalat PMI Eki. (Bekl:50.7)
16.45 ABD Markit İmalat PMI Eki. (Bekl:56.2)
17.00 ABD İnşaat Harcaması Eyl. (Bekl:0.6%)
17.00 ABD Markit İmalat PMI Eki. (Bekl:56.7)
FED/Fisher Konuşması
TKNSA 3Ç2014
