BIST100 Endeksi, geçtiğimiz haftanın ilk günü Irak'taki jeopolitik gerginliğin artmasına bağlı olarak sert geriledi ve 79.050-78.600 seviyeleri arasında fiyat boşluğu oluştu. Perşembe günü Fed kararları sonrasında bu boşluğu dolduran endeks, Cuma günü ise tekrar düştü ve haftayı %0.77 değer kaybederek söz konusu fiyat boşluğunun 200 puan altında 78.400 seviyesinde tamamladı. Endeks böylece üç hafta önce küresel piyasalarda risk-iştahını artıran ECB kararları öncesindeki kapanış seviyesi olan 78.000-78.500 bandına geri dönmüş oldu.
Hatırlanacağı üzere ECB'nin 5 Haziran tarihinde ekonomileri desteklemek için geniş kapsamlı önlemler açıklamasının ve ana faiz oranlarını tarihi düşük seviyelere indirmesinin ardından küresel piyasalarda risk iştahı artmıştı. BIST100 Endeksi %1.4 yükselmiş, gösterge 2 ve 10 yıllık tahvil faiz oranları da ortalama 35 baz puan birden sert gerilemişti. Geçtiğimiz hafta ise gösterge 10-yıllık tahvillerin faizi %9.11 ile ECB kararları öncesindeki güne geri dönerken, 2-yıllık tahvilin faizi ise ECB kararları öncesindeki günün 11 baz puan daha üzerinde %8.63 seviyesinde kapandı.
Fed Başkanı Janet Yellen'ın geçtiğimiz hafta Çarşamba günkü basın toplantısında, ABD enflasyonundaki yükselişin geçici olduğunu ifade etmesi, yatırımcıları rahatlattı. ABD borsaları %1.4, Avrupa borsaları ise USD bazında %1.0'e yakın değer kazandı. Gelişen ülke piyasaları ise artan jeopolitik riskler nedeniyle değer kaybetti. MSCI Türkiye endeksi USD bazındaki %2.2'lik değer kaybı ortalamanın üzerinde düşerken, Arjantin borsası %8.7 ile en çok kaybettiren oldu. Endonezya ve Hindistan borsaları da sırasıyla USD bazında %3.2 ve %1.2 oranında değer kaybetti. G.Afrika borsası ise yükselen altın fiyatlarının desteğinde %1.2 değer kazandı. Altın fiyatları, geçtiğimiz hafta gerek yatırımcıların güvenli liman arayışı gerekse Fed kararlarının desteğinde %3.4 yükseldi. Brent petrol fiyatları ise Irak gerginliği nedeniyle artan arz endişeleri nedeniyle 112.2$'dan 114.7$'a %2.2 yükseldi. ABD 10-yıllık tahvil faiz oranları ise dalgalı bir seyir sonrası %2.61 seviyesinde yatay kaldı.
Salı günü yapılacak TCMB'nin PPK toplantısına kadar endeksin 78.000-78.500 seviyesinde tutunmaya devam edeceğini tahmin ediyoruz. Ancak üç hafta önce ECB'den, geçtiğimiz hafta ise Fed'den gelen piyasa dostu karar ve açıklamalara rağmen, endeksin 79.000 seviyesinin üzerinde tutunmakta zorlanması dikkat çekiyor. Dolayısıyla endeksin, bu hafta TCMB'nin olası faiz indirimi kararı sonrasında da 79.000 seviyesinin üzerinde tutunmayı başaramaması halinde pozisyonların azaltılması gerektiğini düşünüyoruz.
Bugün Asya borsaları, Çin'de açıklanan güçlü PMI verisinin ve Wall Street'te Cuma günü görülen rekor yüksek kapanışlarıon ardından ortalama %0.25 yukarıda seyrediyor. ABD vadelileri %0.20 artıda işlem görüyor. Avrupa borsalarının ise %0.15 civarında alıcılı açılması bekleniyor.
Bugün Açıklanacak Veriler
10.00 FR Markit İmalat PMI Haz. (Bekl:49.5)
10.30 Almanya İmalat PMI Haz. (Bekl:52.5)
11.00 AB Markit İmalat PMI Haz. (Bekl:52.2)
15.30 ABD Chicago FED Endeksi May (Bekl:0.14)
16.45 ABD Markit İmalat PMI Haz. (Bekl:56)
17.00 ABD İkinci El Konut Sat May (Bekl:4.74 mn)
