Geçtiğimiz haftaya %1.1 oranında yükselerek başlayan endeks, Salı ve Çarşamba günü özellikle Ukrayna'daki sosyal kalkışmalarda çok sayıda can kaybının meydana gelmesi üzerine gelişen ülke piyasalarına gelen satış dalgasından en fazla etkilenen oldu. Haftanın son iki gününde Çin'de ve Avrupa'da açıklanan zayıf imalât PMI verileri ile ABD'de beklentilerin altında kalan konut sektörü datasına rağmen toparlanan endeksin, kayıplarını tümüyle telafi etme çabası yeterli olmadı. Endeks haftayı %1.54 oranında değer kaybı ile 63.885 puanda tamamlarken, işlem hacmi de hafta bazında yılbaşından itibaren en düşük seviyede gerçekleşti.
Teknik açıdan "kritik" bulduğumuz 63.800-64.000 aralığında kapanan endeks, hatırlanacağı üzere S&P'nin Türkiye'nin kredi notu görünümünü "durağan"dan "negatif"e düşürdüğü bir önceki hafta da 63.800-64.000 desteğinde tutunmayı başarmıştı. Endeksin gerek Şubat başında 61.500'den başlayan ve 65.500 seviyesine doğru devam eden yükselişi esnasında gerekse 65.500 dönüşü sonrasında bir geçiş seviyesi konumunda olan 63.800-64.000 aralığını yakından izlemeye devam ediyoruz. Bu aralığın üzerinde kalmaya devam etmesi halinde yeniden 65.500 hedefiyle yükselişine devam edebileceğini tahmin ettiğimiz endeksin, yükseliş momentumunun koruyabilmesi için ise günlük işlem hacminin 2.5-3.0 milyar TL bandına oturması gerektiğini düşünüyoruz. Ayrıca Cuma günü 61.0% seviyesine kadar gerileyen yabancı takasının da yeniden 61.50%-62.00% bandının üzerine çıkması gerekiyor.
Geçtiğimiz hafta TL, dolar karşısında %0.14 oranında sınırlı ölçü olsa da değer kazandığı ve 5-yıllık CDS oranları da 242'den 229 seviyesine kadar gerilediği halde, tahvil faizleri gösterge 2-yıllıkta %10.75'ten %10.86'a, 10-yıllıkta ise %10.09'dan %10.48'e yükseldi. Bu durumun önümüzdeki iki hafta boyunca Hazine'nin yüklü itfa takvimi olmasından kaynaklandığını düşünüyoruz.
Bugün Asya borsalarının, G20 toplantısında küresel büyümeyi güçlendirme vaatlerine rağmen, yatırımcıların Fed'in tahvil alımlarını azaltma kararının etkilerine odaklanmalarıyla nispeten zayıf ve karışık bir seyir izlediğini görüyoruz. ABD vadelileri hafif ekside seyrediyor. Avrupa borsalarının ise %0.40 civarında satıcılı açılması bekleniyor.
Bugün Açıklanacak Veriler
10.00 TR Sektörel Güven Endeksi Şubat
11.00 Almanya IFO Güveni Şubat (B:110.6)
12.00 AB TÜFE-Yıllık Ocak (B:0.7%)
14.30 TR KKO Şubat (B:72.7%)
14.30 TR Reel Kesim Güveni Şubat (B:100.9)
15.30 ABD Chicago FED Endeksi Ocak
15.58 ABD Markit Hizmet PMI Şubat (B:54.38)
17.30 ABD Dallas FED İmalat Şubat
