BIST100 Endeksi, özellikle yurt dışındaki yoğun veri akışına bağlı olarak aşırı yüksek oynaklık sergilediği geçtiğimiz haftayı, %3.13 oranında değer kaybı ile 73.378 puandan tamamladı. Cuma günü açıklanan ABD Tarım-dışı istihdam verisinin ardından, önce haftanın en düşüğü olan 71.612 seviyesini gören endeks, sonrasında ise 73.537 seviyesine kadar 1.925 puan (%2.7) sıçradı.
MSCI ülke endeksleri içinde geçtiğimiz Perşembe, USD bazında %1.12'lik değer kaybı ile en çok kaybettiren olan Türkiye, Cuma günü ise %2.5'lik yükseliş ile G.Afrika ile birlikte en çok kazandıran oldu. Hatırlanacağı üzere, iki hafta önce de benzer bir performans sergileyen endeks, Perşembe günü tüm ülke borsaları arasında günün en çok kaybettireni iken, Cuma günü ise am tersine en çok kazandıranlardan biri olmuştu. Yoğun veri akışının yarattığı yüksek oynaklık nedeniyle, endeks giderek daha alt seviyelerde denge aramak zorunda kaldı. Eğer bu hafta 74.000-74.400 bölgesinin üzerine yerleşmeyi başarırsa, önceki haftalarda destek bulmaya çalıştığı seviyelere yeniden ulaşacak olan endeks, yılsonu rallisi potansiyelini koruyacak. Söz konusu bölgenin aynı zamanda JPMorgan'ın Türkiye tavsiyesini "nötr"e indirdiği tarihteki seviyeye de karşılık gelmesi nedeniyle yakından takip edileceğini düşünüyoruz.
Genelde pozitif getiri sağlama özelliği ile öne çıkan Aralık ayının ilk haftası, hemen tüm piyasalarda sert satıcılı geçti. Özellikle lokomotif Dow ve Dax Endekslerinin 8 hafta üst üste değer kazanmalarının ardından geçtiğimiz haftanın ilk dört günü kâr satışlarıyla peş peşe düşmesi, piyasaları hafta boyunca baskıladı. EURUSD paritesindeki %0.8'lik artışa karşın Dax Endeksi USD bazında %2.0 düştü; Dow Endeksi de %0.41 geriledi. Avrupa'nın merkez ülkelerinden Fransa %3.0 değer kaybederken, çevre ülkelerinden İtalya ve İspanya'da ise kayıplar %4.0'ü aştı. EMEA gelişen ülke borsaları, ortalama %2.1 düştü. Kırılgan 5'li olarak anılan ülkelerden Türkiye'de %3.5, Brezilya'da %4.3, Endonezya'da %2.5 ve G.Afrika'daki %1.9 oranındaki değer kaybına karşılık, Hindistan'daki %2.0'lik değer artışıyla dikkat çekti. Bugün de Çin hariç olumlu bir tablonun gözlendiği Asya borsalarında Hindistan borsası %1.5 artıda, Endonezya borsası ise %0.4 artıda işlem görüyor. ABD vadelileri %0.25 yukarıda seyrediyor. Avrupa borsalarının ise %0.5 oranında alıcılı açılması bekleniyor.
Endeksin geçtiğimiz hafta iki kez altına savrulduğu 72.350-73.500 "fiyat boşluğu"ndan Cuma günü verdiği tepkinin bir devamı ile yeni haftaya başlamasını bekliyoruz ve 73.500 seviyesinin üzerine ne derece kalıcı olarak yerleşmeye çalışacağını takip ediyoruz.
Bugün Açıklanacak Veriler
09.00 Almanya Dış Tic. Eki. (B:17.5 mlr €)
09.00 Almanya Cari Fazla Ekim (B:15 mlr €)
10.00 TR Sanayi Üretimi Ekim (B:3.8%)
11.30 AB Sentix Yat. Güveni Ara. (B:10.5)
13.00 Almanya Sanayi Üretimi Eki. (B:0.7%)
FED/Lacker-Bullard-Fisher Konuşmaları
