BIST100 Endeksi geçtiğimiz haftayı, Banka Endeksindeki %2.72'lik yükselişin desteğinde %1.26 oranında değer artışı ile tamamladı. Sanayi Endeksi ise çok daha sınırlı %0.22 oranında bir yükseliş sergiledi. Hatırlanacağı üzere bir önceki hafta da Banka Endeksi %1.37 oranında değer kazanarak, %3.96 düşen Sanayi Endeksinin oldukça üzerinde performans göstermişti. Böylece banka endeksi, son iki hafta içinde sanayi endeksine göre %7.87 oranında daha fazla prim yapmış oldu. Her iki endeks arasında son iki hafta içinde bu ölçüde farkın açılmasında tahvil faizlerinin sakin kalmasına karşın, Dolar kurunun yükseliş eğilimini korumaya devam etmesinin etkili olduğunu düşünüyoruz.
ABD 10-yıllıklarının son iki haftada %2.78 seviyesinden, bir ara %3.005 görerek %2.94 seviyesine kadar yükselmesine rağmen, gösterge tahvilin faizi zayıf işlem hacmi ile de olsa %9.74'ten %9.55 seviyesine kadar geriledi. Öte yandan DXY Endeksinin %0.9'luk artışına karşın, Dolar kuru %3.2 oranında yükseldi. Dolar kurunun yükseliş eğilimini koruması, sanayi şirketlerindeki kur farkı zararlarının artacağı endişelerini güçlendirdi ve fiyatları baskıladı. Ayrıca yıl başından itibaren bakıldığında Banka Endeksinin %20.5, Sanayi Endeksinin ise %8.6 oranında ekside olması, tepki alımları esnasında bankacılık sektörü hisselerini öne çıkardı.
Son dört haftadır hareketli olan Dolar kuru, geçtiğimiz haftaya 2.0117 seviyesine doğru %1.3 oranında geri çekilerek başlamış olsa da hemen ertesi gün 2.0629 seviyesine %2.3 oranında sert yükseldi ve haftanın devamında da 2.084 ile tarihi zirvesini yeniledi. Cuma günü ise ABD Tarım-dışı istihdam raporunun beklentilerin oldukça altında kalmasının olumlu etkisiyle 2.043 seviyesine kadar geriledikten sonra 2.051 seviyesinden kapandı. VIOP_USD kontratında takip ettiğimiz 2.090 TL desteğinin kırılması ile başladığı gevşeme eğiliminin, 2.062'nin altında bir kapanış olması durumunda hızlanabileceğini öngörüyoruz. Benzer şekilde spot Dolar kurunun kararlı bir gevşeme eğilimine girmesi için de öncelikle 2.0395 TL'nin altında kapanması gerektiğini hesaplıyoruz.
Yurt dışında geçtiğimiz hafta borsalar Avrupa'da %2.5, ABD'de %1.4, gelişmekte olan ülkeler genelinde ise %2.01 oranında yükselirken, takip ettiğimiz Endonezya'da %4.4 geriledi, Hindistan'da ise %2.2 yükseldi; her iki ülkenin para birimleri de USD karşısında farklı yönde hareket etti. Hindistan Rupisi, %1.2 değer kazanırken, Endonezya Rupisi %2.3 düştü ve son 5 aydaki toplam 20 haftadır aralıksız devam eden değer kayıplarına bir yenisini daha ekledi. Bugün Asya'da, 2020 Olimpiyatlarını kazanan Tokyo başta olmak üzere, borsa endeksleri olumlu bir seyir izliyor; Hindistan'da piyasalar kapalı ve Endonezya borsası da %1.91 artıda işlem görüyor. ABD vadelileri %0.25 yukarıda seyrediyor. Avrupa borsalarının ise yatay açılması bekleniyor.
Bugün endeksin etkili 67.300 direnicini aşarak, üzerine yerleşmeye çalışacağını tahmin ediyoruz.
Bugün Açıklanacak Veriler
10.00 TR Sanayi Üretimi Tem. (B:4.6%)
11.00 AB Sentix Yatırımcı Güv. Ağu. (B:-2.9)
18.00 ABD FOMC Üyesi Williams Konuşması
21.00 ABD Tük. Kredi Değ. Tem. (B:12.3 mlr $)
