Şirket Haberleri

KAP Haberleri

ARCLK – Arçelik, 2Ç22'de 487 milyon TL olan piyasa beklentisinin altında 259 milyon TL (yıllık %51 düşüşle) net kar açıkladı. Beklenenden yüksek finansal giderler sapmanın ana nedeni oldu. Net satışlar 2Ç22'de bir önceki yıla göre %122 artarak 32.3 milyar TL'ye ulaştı (Piyasa tahmini: 32.1 milyar TL. Beyaz eşya pazarındaki yavaşlamaya rağmen, fiyat artışları ve inorganik büyüme, güçlü ciro büyümesinin arkasındaki sebeplerdi. Yurt içi satışlar yıllık %103 ve uluslararası satışlar %132 arttı (Türkiye'nin toplam gelirdeki payı 2Ç22'de %30). FAVÖK, 2Ç22'de piyasa beklentisi olan 2.48 milyar TL ve bizim tahminimiz olan 2.37 milyar TL'ye karşın yıllık %64 artışla 2.34 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, FAVÖK marjı yıllık 2.6 puan azalarak %7.2'ye geriledi. Devam eden maliyet baskıları, USD karşısında zayıflayan EUR ve yüksek Faaliyet Giderleri/Satış oranı FAVÖK marjındaki daralmanın ana nedenleri oldu. Bilanço tarafında ise Arçelik'in net borcu 2Ç22'de 29.2 milyar TL'ye yükseldi (1Ç22'de 22.5 milyar TL). Sonuçların ardından yönetim, 2022 beklentilerini TL bazında konsolide satışlar için %90'a (%80'den) ve FAVÖK marjını %10'a (%10.5'ten) revize etti. Sonuçlara piyasa tepkisinin hafif olumsuz olmasını bekliyoruz.
TOASO – Tofaş 2Ç'de 1.9 milyar TL net kar açıkladı (2Ç21: 1.1 milyar TL). Açıklanan kar 1.65 milyar TL olan piyasa tahmini ve 1.75 milyar TL olan bizim beklentimizin üzerinde. Satış adetleri yurtiçinde %6, ihracatta %3 artış gösterirken, kur etkisi nedeniyle artan araç fiyatları sonucu TL bazında ciro artışı %103 oldu. Vergi öncesi kar marjı artış eğilimini sürdürdü ve %12.3 seviyesine ulaştı (önceki çeyrek %11.5). Yurtiçinde devam eden güçlü fiyatlama da kar marjlarını desteklemektedir. Şirket yönetimi çip tedarikine yönelik problemin ikinci yarında azalacağını değerlendirerek toplam pazar ve Tofaş’ın yurtiçi satış beklentilerini yukarı revize etti. Yeni tahminlere göre Türkiye toplam hafif araç pazarında satışların 750-800 bin adet olması beklenirken (önceki tahmin 700-750 bin adet), Tofaş’ın adetlerinin ise 140-155 bin adet olması bekleniyor (önceki beklenti 125-140 bin adet). İhracat tarafında beklenti ise zayıf görünüm nedeniyle 125-140 bin adetten 110-125 bin adet aralığına çekilmiştir. Sonuçlara piyasa tepkisinin pozitif olmasını bekliyoruz. Piyasa ayrıca şirket yönetiminin bugünkü analist toplantısında olası yeni projeler hakkında yapacağı yorumları da takip edecektir.
YKBNK – Yapı Kredi 2Ç22 konsolide olmayan net karı 11.9 milyar TL ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Rakam çeyreklik %57 (1Ç22: %42) özkaynak karlılığına işaret etmektedir. Tahminlerimizdeki sapma temel olarak iyileşen kredi-mevduat makasları ve 8.4 milyar TL’ye yükselen TÜFE’ye endeksli gelirlerle 15.5 milyar TL’ye ulaşan net faiz gelirlerinden kaynaklandı. Net faiz marjı çeyreklik 61 baz puan artışla %6.7’ye ulaştı. Ayrıca, kur farkı gelirleriyle 2.7 milyar TL’ye yükselen ticari kar ve güçlü tahsilatlarla 1.1 milyar TL’ye yükselen diğer gelirler de karlılığı destekleyen diğer faktörler oldu. Komisyon gelirleri yıllık %96 artışla 3.2 milyar TL’ye yükselirken faaliyet giderleri %90 artış ile 4.3 milyar TL’ye yükseldi ve böylelikle gider/gelir oranı yılın ilk yarısında %20 olarak gerçekleşti (2021: %31). Donuk alacak oranı %4’ten %3.7’ye geriledi. Banka enflasyon muhasebesine göre orta-yüksek tek haneli özkaynak karlılığı açıkladı. Pozitif.
AKBNK – Akbank 2Ç22 finansal sonuçlarını bugün piyasaların kapanmasının ardından açıklaması bekleniyor. 2Ç22'de bankanın 11.5mlrTL net kar açıklamasını bekliyoruz. Piyasanın genel beklentisi de 11,5mlrTL net kar olması yönünde. Net kar tahminimiz %48 çeyreklik özkaynak karlılığına işaret etmektedir. Artan kredi mevduat makasları ve 7,4mlrTL’ye (1Ç: 5,6mlrTL) yükselen TÜFE’ye endeksli menkul kıymet getirileriyle net faiz gelirlerinin 15,5mlrTL’ye (çeyreklik +%40, yıllık +%212) ulaşacağını tahmin ediyoruz. Böylelikle, 1,9mlrTL’ye gerileyen swap maliyetinin de etkisiyle (1Ç: 2,1mlrTL) net faiz marjında çeyreklik yaklaşık 200bp iyileşme öngörüyoruz. Tahminlerimize göre, kur farkı gelirlerinin de etkisiyle 4,8mlrTL (1Ç: 3,1mlrTL) net ticari kar açıklanmasını bekliyoruz. Artan döviz kurlarıyla karşılık giderlerinin 1Ç’deki 3,8mlrTL seviyesinden 4,4mlrTL’ye yükseleceğini tahmin ediyoruz. Faaliyet giderlerinde yıllık %77 artış beklerken komisyon gelirlerinden %75 artış tahmin ediyoruz.
TAVHL – Tav Havalimanları'nın 2Ç22 finansal sonuçlarını bugün piyasaların kapanmasının ardından açıklaması bekleniyor. 2Ç22'de şirketin 3.8 milyar TL net satış, 1.2 milyar TL FAVÖK ve 472 milyon TL net kar açıklayacağını tahmin ederken, piyasa beklentisi ise 3.88 milyar TL net satış, 1.28 milyar TL FAVÖK ve 502 milyon TL net kardır.
GESAN – Girişim Elektrik’in %70 bağlı ortaklığı Europower Enerji’nin TEİAŞ Genel Müdürlüğü tarafından açılan ihalede 82.8 milyon TL bedelle en iyi teklifi verdiği bildirildi.
KONTR – Kontrolmatik, İstanbul Su ve Kanalizasyon İdaresi Genel Müdürlüğü tarafından düzenlenen ihalede 98 milyon TL bedelle en iyi teklifi verdiğini bildirdi. Tutar şirketin 2021 yılı hasılatının %16’sına karşılık gelmekte. (Pozitif)
YEOTK – Yeo Teknoloji ile Tüpraş arasında Tüpraş’ın Kırıkkale Rafinerisi’nde kurulacak olan 12.59 MW gücündeki GES için 12 milyon Dolar + KDV ve 6 milyon TL tutarında iş sözleşmesi imzalandı. Söz konusu tutar şirketin 2021 yılı hasılatının yaklaşık %55’ine karşılık gelmekte.