Şirket Haberleri

KAP Haberleri

OZKGY – 2Ç22’de Şirket 359 milyon TL olan beklentimizin üzerinde 482 milyon TL (çeyreklik +%8, yıllık +%339) net kar açıkladı. Güçlü Büyükyalı ve Göktürk teslimleri (631 milyon TL, 2Ç21: 240 milyon TL, YFt: 528 milyon TL), artan kira gelirleri (47 milyon TL, 2Ç21: 15 milyon TL, YFt: 40 milyon TL) ve güçlü otel gelirleriyle (95 milyon TL, 2Ç21: 24 milyon TL, YFt: 97 milyon TL) ciro yıllık %175 artışla 768 milyon TL’ye ulaştı (çeyreklik -%9, YFt: 665 milyon TL). Artan gelirlerle, FAVÖK 266 milyon TL olan beklentimizin üzerinde yıllık %323 artışla 455 milyon TL’ye yükseldi (çeyreklik +%48). Böylelikle, FAVÖK marjı %59’a ulaştı (çeyreklik +23puan, yıllık +21puan, YFt: %40). Aynı zamanda, güçlü operasyonel faaliyet sayesinde Şirket’in net nakit pozisyonu 468 milyon TL’den 965 milyon TL’ye yükseldi. Şirket’in artan karlılığı ve net nakit pozisyonuyla piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. Pozitif
KCHOL – Koç Holding’in 2Ç net karı beklentilerin üzerinde gerçekleşti. KCHOL 2Ç’de 15,4 milyar TL konsolide net kar açıkladı ve 11,5 milyar TL seviyesindeki ortalama piyasa beklentisinin %34 üzerinde sonuç elde etti. Şirketin net karı bir önceki çeyrekte 6,7 milyar TL, geçen senenin aynı döneminde ise 3,2 milyar TL seviyesinde gerçekleşmişti. Açıklanan güçlü sonuçlarda enerji iş kolunda Tüpraş’ın artan performansı ve finans sektöründe Yapı Kredi’nin artan karlılığı önemli rol oynadı. Holding olarak solo net nakit pozisyonu bir önceki çeyreğe göre TL bazında yatay kalarak 2,1 milyar TL olmuştur. Koç Holding’in ve iştiraklerinin güncel hisse fiyatları dikkate alındığında Holding’in Net Aktif Değerine göre yaklaşık %33 iskonto ile işlem gördüğünü hesaplamaktayız. Sonuçlara piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz.
ENKAI – ENKA’nın 2Ç sonuçları yatırım faaliyetlerinden gelen zararlar nedeniyle beklentilerin altında gerçekleşti. Enka İnşaat 2Ç'de 4,5 milyar TL net zarar açıkladı (geçen sene 2Ç: 2,0 milyar TL kar). Piyasa beklentisi -0,6 milyar TL net zarar açıklanması yönündeydi (YF tahmin -0,9 milyar TL). Her ne kadar faaliyet karı beklentilerin %29 yukarısında gerçekleşerek 2Ç döneminde 3,1 milyar TL FAVÖK elde edilse de (geçen sene 1,3 milyar TL), şirketin elinde bulunan finansal yatırımlardan (bono ve hisse senedi) kaydedilen finansal giderler nedeniyle dipte büyük bir net zarar açıklandı. Artan küresel faiz oranları şirketin özellikle bono yatırımlarının değerinin düşmesine neden oldu. Ayrıca Rusya’daki gayrimenkullerin değerlemesinde yapılan aşağı yönlü revizyonun da etkisiyle, 2Ç’de yaklaşık 7,5 milyar TL net finansal gider kaydedildi. Segmentlere bakıldığında, inşaat iş kolunda güçlü faaliyet karı ve ciro artışı eğilimi devam etti. Toplam backlog ilk yarı sonunda 3,7 milyar dolar oldu. Enerji iş kolunda artan üretimin etkisi ile faaliyet karı ilk 6 ayda 650 milyon TL oldu (geçen sene ilk 6 ay -150 milyon TL). Şirketin net nakit pozisyonu finansal varlıkların değerindeki düşüşü sonucu 4,8 milyar dolardan 4,2 milyar dolara geriledi. Sonuçlara piyasa tepkisinin negatif olmasını tahmin ediyoruz.
Emlak Sektörü – TÜİK verisine göre, konut satışları Temmuz ayında aylık %38 ve yıllık %13 daralmayla 94 bin üniteye geriledi. İpotekli satışlar yıllık %7 daralmayla 19 bin üniteye gerilerken, diğer satışlar yıllık %14 daralmayla 75 bin üniteye geriledi. Detayına bakacak olursak, ilk el satışlar yıllık %12 daralmayla (aylık -%36) 29 bin üniteye gerilerken, ikinci el satışlar yıllık bazda %13 daralmayla 65 bin üniteye geriledi (aylık -%38). Yabancılara yapılan satışlar ise Temmuz’da yıllık %12 daralmayla 3,9 bin üniteye gerilerken (aylık -%54) bu satışlar toplam satışların %4,2’sine tekabül etmektedir. Enflasyondaki artış beklentileri devam ederken, konut satış ve kiralamalarına getirilen regülasyonların fiyatlamalar ve konut talebi üzerindeki etkileri önümüzdeki aylarda GYO karlılıkları için belirleyici faktör olacaktır.
KMPUR – Kimteks Poliüretan, İngiltere’de yer alan bir müşterisi ile işbirliği sözleşmesi imzaladı. Şirket, söz konusu sözleşmeden 1,5 yıl içerisinde 2,5 milyon Euro tutarında gelir elde etmeyi planlıyor. Tutar, şirketin 2021 yılı hasılatının yaklaşık %2,1’ine karşılık gelmekte.
ORGE – Orge Elektrik, Bakırköy-Kirazlı metro istasyonu projesinde 1,9 milyon Euro + KDV tutarında iş aldığını bildirdi. İşin 6 ayda tamamlanması planlanıyor. Tutar, şirketin 2021 yılı hasılatının yaklaşık %13’üne karşılık gelmekte.