Şirket Haberleri

KAP Haberleri

OZKGY – Özak GYO 1Ç22’de Şirket 332mnTL olan beklentimizin üzerinde 447mnTL (çeyreklik -%80, yıllık +%386) net kar açıkladı. Güçlü Büyükyalı ve Göktürk teslimleri (815mnTL, 1Ç21: 268mnTL ve artan kira gelirleriyle (30,1mnTL, 1Ç21: 14,1mnTL) ciro yıllık %197 artışla 845mnTL’ye ulaştı (çeyreklik +%50, YFt: 830mnTL). Artan gelirlerle, FAVÖK 415mnTL olan beklentimizin altında yıllık %306 artışla 307mnTL’ye yükseldi (çeyreklik -%3,2). Böylelikle, FAVÖK marjı %36’ya ulaştı (çeyreklik -20puan, yıllık +10puan, YFt: %50). Bunun yanında, 101mnTL (1Ç21: 52mnTL) kambiyo karı ve 98mnTL (1Ç21: 11mnTL) finansal yatırımlardan gelirler de karlılığı destekledi. Aynı zamanda, Emlak Konut’tan Büyükyalı payının satın alınmasına istinaden yapılan ilk ödeme nedeniyle Şirket’in net nakit pozisyonu 683mnTL’den 468mnTL’ye geriledi. Şirket’in yıllık bazda güçlü FAVÖK performansı ve beklentilerin üzerinde gelen net karla piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. Pozitif
VAKBN – Vakıfbank 1Ç22 konsolide olmayan net karı beklentilere paralel 3mlrTL (çeyreklik +%50, yıllık +%300) olarak açıklandı ve bu rakam çeyreklik %18,9 özkaynak karlılığına işaret etmektedir (4Ç: %15,9). Çeyreklik güçlü sonuçlar temel olarak 1,1mlrTL (4Ç: 936mnTL zarar, YFt: 240mnTL kar) seviyesinde gerçekleşen ticari kardan kaynaklandı. 5,4mlrTL’ye (%39,9 TÜFE varsayımıyla, 4Ç: 3,8mlrTL, YFt: 4,9mlrTL) yükselen TÜFE’ye endeksli menkul kıymet gelirleri sayesinde net faiz gelirler, 9,2mlrTL (çeyreklik +%3, yıllık +%243, YFt: 9,7mlrTL) seviyesinde güçlü kalmaya devam etti. TÜFE’ye endeksli gelirlerdeki artış ve 1,1mlrTL’ye (4Ç: 1,7mlrTL, YFt: 1mlrTL) daralan swap maliyetlerine rağmen, swap etkisinden arındırılmış net faiz marjı kredi/mevduat makaslarındaki daralma sebebiyle çeyreklik 20bp daralmayla %3,7’ye geriledi. Komisyon gelirleri yıllık %99 artışla 1,7mlrTL’ye yükselirken faaliyet giderleri %71 artışla 2,2mlrTL’ye yükseldi. Böylece gider/gelir oranı %20 olarak gerçekleşti (4Ç: %25,6). Varlık kalitesi tarafında, net donuk alacak girişlerindeki artışa rağmen, hacim büyümesi kaynaklı donuk alacak oranı %3,1’den %2,9’a geriledi. Provizyon giderleri, çeyrekte ayrılan 228mnTL serbest karşılık dahil (2mlrTL toplam serbest karşılık rezervi) çeyreklik %23 artışla 7,1mlrTL’ye (yıllık +%106, YFt: 5,7mlrTL) ulaşırken, çeyreklik net risk maliyeti 225bp olarak gerçekleşti. SYR ve Ana SYR oranları %14,6 ve %12,8 olarak açıklandı. Nötr
MPARK – MLP Sağlık Hizmetleri 1Ç22’de Şirket, güçlü FAVÖK ve 29mnTL’lik ertelenmiş vergi geliri etkisiyle, beklentilerin (YFt: 91mnTL, piyasa: 103mnTL) üzerinde 170mnTL (çeyreklik +%36, yıllık +%159) net kar açıkladı. Ciro, yurt içi hastane ve sağlık turizmi gelirleri sayesinde 2mlrTL olan beklentilerin hafif üzerinde 2,2mlrTL (çeyreklik +%25, yıllık +%81) olarak açıklandı. Artan hasta sayıları ve ortalama fiyatlarla yurt içi hastane gelirleri yıllık %66 artışla 1,8mlrTL’ye yükseldi. Aynı zamanda, normalleşme süreciyle sağlık turizmi gelirleri de yıllık %198 (dolar bazında +%58) artışla 325mnTL’ye ulaştı. Artan ciroya paralel, FAVÖK beklentilerin (YFt: TL468mn, piyasa: TL447mn) hafif üzerinde yıllık %72 artışla 502mnTL’ye ulaştı (çeyreklik +%40). Ancak, maliyet baskısı nedeniyle FAVÖK marjı tahminlerimize paralel 1Ç21’deki %24 seviyesinden %23’e geriledi. Şirket’in net borcu çeyreklik hafif daralmayla 2,1mlrTL’den 2mlrTL’ye gerilerken net borç/FAVÖK oranı 1,3x olarak gerçekleşti (4Ç: 1,5x). Beklentilerin üzerinde gelen FAVÖK ve net karla piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. Pozitif
DOAS – Doğuş Otomotiv’in 1Ç net karı beklentilerin hafif üzerinde açıklandı. DOAS 1Ç'de 1,0 milyar TL net kar açıkladı ve 908 milyon TL olan piyasa beklentisinin hafif üzerinde sonuçlar elde etti. Şirketin net karı geçen senenin aynı döneminde 407 milyon TL seviyesindeydi. Faaliyet karı da yine beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti ve 1Ç FAVÖK rakamı 1,2 milyar TL olarak açıklandı (beklenti 1,1 milyar TL). Otomotiv piyasasında araç bulunabilirliğinde yaşanan problemler, çip krizi nedeniyle arzda yaşanan düşüş nedeniyle satış adetleri gerilese de, yüksek marjlar sayesinde şirket karlılığını artırmaya devam etti. 1Ç’de brüt kar marjı %20,0 seviyesine yükselirken (geçen sene %12,3), net kar marjı da %13,8 oldu (geçen sene %6,6). Satış adetleri yıllık bazda %41 gerileme gösterse de, artan fiyatlar sonucu TL bazında ciro %17 büyüme kaydetti. Sonuçlara piyasa tepkisinin olumlu olacağını tahmin ediyoruz.
PGSUS – Pegasus, 1Ç22'de, 72 milyon EURO net zarar (YF tahmin: 75mn EUR net zarar) olan piyasa tahminine karşın 60 milyon Euro net zarar açıkladı. Şirketin satış geliri, yolcu sayısında devam eden toparlanma ve yan gelirlerden gelen yüksek katkı sayesinde, 257 milyon Euro'luk konsensüs tahminine karşın yıllık %119 artarak 270 milyon Euro'ya (1Ç19: 290 milyon Euro) ulaştı. Yan gelirler %108 artarak 93mn EUR'ya yükselirken, yolcu başına yan gelirler ise dış hat yolcu sayısındaki güçlü toparlanma sayesinde 1Ç19 seviyesine göre %42 artarak 19,2 Euro'ya ulaştı. Uluslararası yolcu getirisi 1Ç19'da %110 olan 49,8 Euro'ya, yurt içi getiri ise %122 artarak 288,5 TL'ye ulaştı. Şirketin toplam ASK'sı (kapasite), 1Ç19 seviyesinin %89'una ulaşırken, uluslararası ASK (kapasite), pandemi öncesi seviyenin %4 üzerinde gerçekleşti. PGSUS'un 1Ç22 RASK'ı, 1Ç19'un %105'inde (EURc3.21) iken, toplam CASK (Maliyet/kapasite) (EURc 3.57) %110'daydı. FAVÖK, 29 milyon Euro olan piyasa beklentisinin üzerinde 33 milyon Euro seviyesinde gerçekleşti. Bilanço tarafında ise, şirketin net borcu bu çeyrekte hafif artarak 1723mn Euro oldu (4Ç21: EUR1688mn). Net Borç/FAVÖK oranı ise FAVÖK'teki toparlanma sayesinde 4Ç21'deki 6,64x seviyesinden 5,9x'e geriledi. Piyasa tepkisinin bugün nötr olmasını bekliyoruz.
MGROS – Migros, Nisan ayında 15 adet Migros, 16 adet Migros Jet, 2 adet Macrocenter olmak üzere toplamda 33 adet mağaza açılışı yaptığını bildirdi. Şirketin toplam mağaza sayısı 2,613 adede yükseldi.