Şirket Haberleri

KAP Haberleri

ALARK – Alarko Holding’in 1Ç net karı beklentilerin hafif üzerinde. Alarko Holding 1Ç’de 1,8 milyar TL net kar açıkladı, piyasa beklentisi 1,7 milyar TL seviyesindeydi (geçen sene aynı dönem 1,0 milyar TL). Enerji iş kolunda faaliyet karlılığı üretim tarafında geçen seneye paralel gerçekleşirken, dağıtım tarafında ise faaliyet karı büyümeye devam etti. İthal kömür santrali CENAL’in üretimi geçen seneye göre 2,8 milyondan 2,3 milyon MWh seviyesine geriledi. Daha düşük AUF (tavan fiyat) nedeniyle FAVÖK rakamı da 4Ç’22 dönemine göre 4,2 milyar TL’den 2,1 milyar TL’ye geriledi. Şirketin bugün yapacağı telekonferansta yeni yatırım planları hakkında yapacağı açıklamalar piyasa tarafından takip edilecektir. Sonuçlara piyasa tepkisinin hafif olumlu olmasını bekliyoruz.
DOAS – DOAS’ın 1Ç net karı beklentilerin üzerinde açıklandı. DOAS 1Ç'de 3,9 milyar TL net kar açıkladı ve 2,6 milyar TL olan piyasa beklentisinin üzerinde sonuçlar elde etti. Şirketin net karı geçen senenin aynı döneminde 1,0 milyar TL seviyesindeydi. Faaliyet karı da yine beklentilerin üzerinde gerçekleşti ve 1Ç FAVÖK rakamı 4,1 milyar TL olarak açıklandı (beklenti 3,1 milyar TL). Otomotiv piyasasında araç bulunabilirliğinde yaşanan problemler ve seçim öncesi güçlü talep ortamı şirketin kar marjlarının beklentilerin üzerinde yükselmesine yardımcı oldu. 1Ç’de brüt kar marjı %23,4 seviyesine yükselirken (geçen sene %20,0), net kar marjı da %20,1 oldu (geçen sene %13,8). İştiraklerden elde edilen 774 milyon TL gelir de net kar artışına katkı sağladı (geçen sene aynı çeyrek 147 milyon TL). Sonuçlara piyasa tepkisinin olumlu olacağını tahmin ediyoruz.
EKGYO – 1Ç23’te, güçlü teslimlerle ciro yıllık %81 (çeyreklik +%65) artışla beklentilerin oldukça üzerinde 4 milyar TL seviyesine yükseldi. FAVÖK beklentileri (YFt: 824 milyon TL, piyasa: 824 milyon TL) aşarak 981 milyon TL’ye (yıllık +%14, çeyreklik -%16) ulaşırken deprem bağışları sebebiyle FAVÖK marjı %24,3’ e geriledi (yıllık 14,3puan, çeyreklik -23,5puan). Sonuç olarak, Şirket beklentilerin (YFt: 605 milyon TL, piyasa: 707 milyon TL) üzerinde 881 milyon TL net kar açıkladı (çeyreklik -%4, yıllık +%19). Aynı zamanda, artan nakit sayesinde Şirket 110 milyon TL net borç pozisyonundan 1,2 milyar TL net nakit pozisyonuna geçti. 1Ç itibariyle Şirket NAD’ı 73 milyar TL’ye (4Ç: 68 milyar TL) ulaşırken NAD iskontosu %71’e yükseldi. Beklenti üstü açıklanan net kar, güçlü NAD ve Şirket’in net nakit pozisyona geçişi sayesinde pozitif piyasa tepkisi bekliyoruz. Pozitif
ENKAI – ENKA’nın 1Ç net karı beklentilerin altında gerçekleşti. Enka İnşaat 1Ç'de 3,8 milyar TL net kar açıkladı (geçen sene 1Ç: -4,5 milyar TL zarar). Piyasa beklentisi 4,3 milyar TL net kar açıklanması yönündeydi (YF tahmin 5,3 milyar TL). Finansal gelirler tarafında geçen sene zarar kaydeden şirket, bu senenin ilk 3 aylık döneminde finansal gelirlerini pozitife çevirmeyi başarsa da, faaliyet karının beklentilerden zayıf gerçekleştiği gözlendi. Geçen sene 3,1 milyar TL olan FAVÖK, bu çeyrekte 2,4 milyar TL’ye geriledi ve 3,8 milyar TL olan beklentinin %37 altında gerçekleşti. İnşaat iş kolunda FAVÖK marjının %26’dan %12 seviyesine gerilemesi faaliyet karının zayıf performansında en belirleyici etken oldu. Enerji iş kolunda da geçen sene 35 mn dolar olan FAVÖK, bu sene 12 mn dolara geriledi. Şirketin net nakit pozisyonu ise 4,5 milyar dolar seviyesinde açıklandı (önceki çeyrekte 4,4 milyar dolar). Sonuçlara piyasa tepkisinin hafif olumsuz olmasını bekliyoruz.
MPARK – Şirket, 1Ç23’te 137 milyon TL tek seferlik deprem vergisi nedeniyle beklentilerin (YFt: 373 milyon TL, piyasa: 359 milyon TL) altında 245 milyon TL (çeyreklik -%58, yıllık +%44) net kar açıkladı. Ciro, beklentilere paralel 3,5 milyar TL (çeyreklik +%18, yıllık +%59) olarak açıklandı. Artan hasta sayıları ve ortalama fiyatlarla yurt içi hastane gelirleri yıllık %63 artışla 2,9 milyar TL’ye yükseldi. Aynı zamanda, sağlık turizmi gelirleri de yıllık %54 (dolar bazında +%14) artışla 502 milyon TL’ye ulaştı. Artan ciroya paralel, FAVÖK yıllık %62 artışla beklentilerin (YFt: 763 milyon TL, piyasa beklentisi: 738 milyon TL) hafif üzerinde 814 milyon TL’ye (çeyreklik +%14) ulaşırken, FAVÖK marjı %23,4 (4Ç22: %24,2, 1Ç22: %23) olarak açıklandı. Bunun yanında, Şirket’in net borcu 2,1 milyar TL’den 2,4 milyar TL’ye yükselirken net borç/FAVÖK oranı 0,9x olarak gerçekleşti (4Ç22: 0,9x). Beklentilerin altında açıklanan net kar sebebiyle piyasa tepkisinin negatif olmasını bekliyoruz. Negatif
HALKB – Halk Bankası 1Ç23 finansal sonuçlarını bugün piyasaların kapanmasının ardından açıklaması bekleniyor. 1Ç23'te bankanın 4 milyar TL net kar açıklamasını bekliyoruz. Piyasanın genel beklentisi de 4 milyar TL net kar olması yönünde. Net kar tahminimiz %17,4 çeyreklik özkaynak karlılığına işaret etmektedir. 15,6 milyar TL’ye (4Ç: 17,4 milyar TL) gerileyen TÜFE’ye endeksli menkul kıymet getirileri ve daralan kredi-mevduat makaslarıyla net faiz gelirlerinin 15,8 milyar TL’ye (çeyreklik -%33, yıllık +%74) gerileyeceğini tahmin ediyoruz. Tahminlerimize göre, 1,4 milyar TL’ye (4Ç: 2,1 milyar TL) gerileyen swap maliyetleri etkisiyle de 340 milyon TL (4Ç: -1,7 milyar TL) net ticari zarar açıklanmasını bekliyoruz. Provizyon giderlerininse çeyreklik %90 düşüşle 1,2 milyar TL olarak gerçekleşmesini öngörüyoruz. Faaliyet giderlerinde yıllık %163 artış beklerken komisyon gelirlerinden %110 artış tahmin ediyoruz.
VAKBN – Vakıfbank 1Ç23 finansal sonuçlarını bugün piyasaların kapanmasının ardından açıklaması bekleniyor. 1Ç23'te bankanın 4,5 milyar TL net kar açıklamasını bekliyoruz. Piyasanın genel beklentisi de 4,4 milyar TL net kar olması yönünde. Net kar tahminimiz %16,3 çeyreklik özkaynak karlılığına işaret etmektedir. 10 milyar TL’ye (4Ç: 29,8 milyar TL) gerileyen TÜFE’ye endeksli menkul kıymet getirileri ve daralan kredi-mevduat makaslarıyla net faiz gelirlerinin 12,3 milyar TL’ye (çeyreklik -%64, yıllık +%33) gerileyeceğini tahmin ediyoruz. Tahminlerimize göre, 505 milyon TL’ye (4Ç: 849 milyon TL) gerileyen swap maliyetleri etkisiyle de 2,2 milyar TL (4Ç: 1,9 milyar TL) net ticari kar açıklanmasını bekliyoruz. Provizyon giderlerininse çeyreklik %57 düşüşle 9,1 milyar TL olarak gerçekleşmesini öngörüyoruz. Faaliyet giderlerinde 12 milyar TL’lik deprem bağışının da etkisiyle yıllık %710 artış beklerken komisyon gelirlerinden %128 artış tahmin ediyoruz.