Şirket Haberleri

KAP Haberleri

AKCNS – AKCNS, 1Ç23'te 434 milyon TL (YFe: 481 milyon TL) olan piyasa tahmininin üzerinde 672 milyon TL net kar açıkladı (yıllık +%552). Güçlü esas faaliyet sonuçları ve tek seferlik arazi satışından elde edilen kazanç (150 milyon TL), bu çeyrekte tahminlerimizde sapmamızın ana nedenleri oldu. 1Ç23'te net satışlar bir önceki yıla göre %145 artarak 3.042 milyon TL'ye ulaştı (Piyasa Tah: 3.020mn TL; YFt: 3.047mn TL). Yurtiçi satışlar yıllık %238 artışla 2,5 milyar TL'ye yükselirken, ihracat satışları 1Ç22'deki 509 milyon TL'den 1Ç23'te 529 milyon TL'ye yükseldi. Marmara bölgesindeki güçlü talep ve fiyatlandırma, bu çeyrekte güçlü ciro büyümesinin ana itici güçleri oldu. 1Ç23'te FAVÖK, 560 milyon TL olan piyasa beklentilerine kıyasla yıllık %311 artarak 646 milyon TL'ye ulaştı. FAVÖK marjı yıllık 8,6 bp artarak %21,2'ye yükseldi. Bu çeyrekte gerçekleşen FAVÖK marjı şirket için 3Ç20'den bu yana rekor seviyeye işaret ediyor. Yakıt maliyetlerindeki keskin düşüş ve sıkı faaliyet giderleri kontrolü, bu çeyrekte marjları destekledi. Bilanço tarafında, Şirketin Net borcu, temettü ödemesi ve işletme sermayesi değişikliği nedeniyle 1Ç23'te (4Ç22'de 386mn TL'den) hafif bir artışla 701mn TL'ye yükseldi. Buna bağlı olarak Net Borç/FAVÖK oranı 0,4x'e yükseldi (4Ç22'de 0,3x). Finansal sonuçların tahminleri aşması nedeniyle bugün piyasanın sonuçlara olumlu tepki vermesini bekliyoruz.
SISE – Şişecam’ın 1Ç net karı beklentilerin hafif üzerinde. SISE 1Ç'de 2,4 milyar TL net kar açıkladı. Bu rakam piyasa beklentisi olan 2,2 milyar TL’nin bir miktar yukarısında gerçekleşirken (YF tahmin: 2,1 milyar TL), Şirketin FAVÖK rakamı ise 4,9 milyar TL olan piyasa beklentisinin %17 üzerinde 5,7 milyar TL seviyesinde açıklandı. Bu çeyrekte genel olarak satış hacminde yavaşlama gözlense de, maliyetlerin iyileşmesi ve stok yönetimi sayesinde şirket faaliyet kar marjlarını geçen yılın son çeyreğine kıyasla kuvvetli şekilde arttırmayı başardı. Konsolide FAVÖK marjı %20,1 seviyesinde gerçekleşirken, bu rakam beklentilerin yaklaşık 2,6 puan yukarısında oluştu. İş kolu bazında sonuçlara baktığımızda, mimari camlar %27 satış hacmi daralması ile dikkat çekerken, kimyasallar ve cam ambalaj grubunda da sırasıyla %7 ve %10 tonaj bazında bir önceki yıla göre daralma gözlendi. Her ne kadar marjlar bir önceki çeyreğe göre toparlasa da, yıllık bazda mimari camlar yaklaşık 9,5 puan ve cam ambalaj yaklaşık 7,4 puan marj düşüşü kaydetti. Kimysallar segmenti ise yıllık bazda FAVÖK marjında 1,6 puan iyileşme gösterdi. Şirketin 1Ç sonunda konsolide net borç seviyesi 22,6 milyar TL olurken (2022 sonu: 17,8 milyar TL) Net Borç/FAVÖK rasyosu hafif artışla 0,9x’dan 1,0x seviyesine yükseldi. Sonuçlara piyasa tepkisinin hafif olumlu olmasını tahmin ediyoruz.
YKBNK – Yapı Kredi Bankası 1Ç23 konsolide olmayan net karı tahminlerin (11,3 milyar TL) üzerinde 12,6 milyar TL (çeyreklik -%27, yıllık +%74) olarak açıklandı ve bu rakam çeyreklik %39,6 (4Ç22: %59,2) özkaynak karlılığına işaret etmektedir. Tahminlerimizdeki sapmanın temel sebebi 6,4 milyar TL olarak açıklanan diğer gelirlerdi (çeyreklik +%703, yıllık +%28, YFt: 1,6 milyar TL). Net faiz gelirleri 9,7 milyar TL’ye (4Ç: 21,1 milyar TL, YFt: 10 milyar TL) gerileyen TÜFE’ye endeksli gelirler ve daralan kredi mevduat makaslarıyla 13,8 milyar TL’ye (çeyreklik -%55, yıllık +%36, YFt: 14,4 milyar TL) geriledi. 480 milyon TL (4Ç: +113 milyon TL, YFt: 453 milyon TL) pozitif swap etkisine rağmen, daralan net faiz gelirleri nedeniyle net faiz marjı 4Ç’deki %9,7 seviyesinden %5,6 seviyesine geriledi. Diğer taraftan, ticari kar çeyreklik %209 artışla 3,9 milyar TL’ye (YFt: 3,3 milyar TL) yükseldi. Komisyon gelirleri yıllık %99 artışla 5,1 milyar TL’ye (YFt: 5 milyar TL) yükselirken faaliyet giderleri %174 artış ile 8,9 milyar TL’ye (YFt:9 milyar TL) yükseldi ve böylelikle gider/gelir oranı %29 olarak gerçekleşti. Varlık kalitesi tarafında, güçlü tahsilatlar ve sınırlı donuk alacak girişiyle donuk alacak oranı %3,4’ten %3,2’ye geriledi. Provizyon giderleri çeyreklik %18 artışla 6,8 milyar TL’ye (yıllık -%3, YFt: 2,8 milyar TL) yükselirken, net risk maliyeti (kur etkisi hariç) 38bp olarak gerçekleşti. SYR ve Ana SYR oranları sırasıyla %16,5 ve %14,8 olarak gerçekleşti. Pozitif
ANSGR – Anadolu Sigorta’nın 1Ç23 finansal sonuçlarını bugün piyasaların kapanmasının ardından açıklaması bekleniyor. 1Ç23'te Şirket’in 41 milyon TL net kar açıklamasını bekliyoruz. Piyasanın genel beklentisi de 36 milyon TL net kar olması yönünde. Artan hasar frekansları ve karşılıklar nedeniyle Şirket karlılığının 1Ç23’te baskılanacağını düşünüyoruz.
CCOLA – CCOLA'nın bugün piyasa kapanışından sonra 1Ç23 sonuçlarını açıklaması bekleniyor. 1Ç23'te şirketin 15,7 milyar TL net satış, 2,8 milyar TL FAVÖK ve 1 milyar TL net kar açıklamasını beklerken, piyasa tahmini 15,7 milyar TL net satış, 2,7 milyar TL FAVÖK ve 1 milyar TL net kardır.
EREGL – EREGL'nin bugün piyasa kapanışından sonra 1Ç23 sonuçlarını açıklaması bekleniyor. 1Ç23'te şirketin 23,4 milyar TL net satış, 292 milyon TL FAVÖK ve 126 milyon TL net kar açıklamasını beklerken, piyasa tahmini 24,7 milyar TL net satış, 456 milyon TL FAVÖK ve 22 milyon TL net kardır.
DNISI – Dinamik Isı sermayesinin 79,8 milyon TL’den %50 oranında bedelsiz olarak 39,9 milyon TL artışla 119,7 milyon TL’ye yükseltilmesine karar verildi.
GESAN – Girişim Elektrik, Akın Holding iştiraki Örlemiş RES Elektrik ile yaklaşık 16 milyon Dolar tutarında iş sözleşmesi imzalandığını bildirdi. Tutar, şirketin 2022 yılı hasılatının yaklaşık %7,4’üne karşılık gelmekte.